Sudraba pirkšana var būt izdevīgāka nekā zelta. Vai ir izdevīgi ieguldīt sudrabā? Sudrabs aug ātrāk nekā zelts

Šis laiks jau sen pagājis, bet tie, kas vēlas ieguldīt dārgmetāli joprojām atrodas. Apskatīsim dārgmetālus no investīciju viedokļa.

Uzreiz jāsaka, ka naudu reālā (t.i., fiziski taustāmā) zeltā var ieguldīt trīs veidos: pirkt Rotaslietas, iegādājieties dārgmetāla stieņus no bankas vai izņemiet naudu investīciju monētu iegādei.

Tas nav noslēpums lauvas tiesa zeltu (kā vispopulārāko dārgmetālu) izmanto juvelierizstrādājumu vajadzībām. Tomēr rotaslietas ir sliktākais ieguldījumu priekšmets. Ja vēlaties tās vēlāk pārdot, pērkot rotaslietas, par kurām samaksājāt, netiks ņemta vērā mākslinieciskā vērtība - rotaslietas viņi iegādāsies no jums, bet par lūžņu cenu. Protams, mēs šeit nerunājam par antīkām lietām. Turklāt, kā likums, rotaslietas ir zemāka standarta salīdzinājumā ar banku zeltu.

Secinām, ka, ja joprojām tiecas pēc īsta zelta un vēlies apskatīt un aptaustīt savu zelta kapitālu, tad labāk iegādāties nevis rotaslietas, bet gan banku piedāvātās zelta stieņus vai monētas.

Ko var nopirkt bankā?

Metāli un lietņu masas, ko bankas piedāvā pārdošanai:

Zelta stieņi, kas sver no 1 grama līdz 1 kg;
Sudraba stieņi, kas sver no 100 gramiem līdz 1 kg;
Ir divu veidu platīna stieņi – 10 un 50 grami;
Palādija lietņi pieejami arī divās versijās – 10 un 50 grami.

Tagad daži vārdi par investīciju monētām, kuras bankas piedāvā iegādāties.

Nejauciet dārgmetālu monētas ar parastajām piemiņas monētām. Abi tiek pārdoti kārbās, taču tiem ir atšķirības. Piemiņas monētas tiek izdotas daudz mazākos daudzumos nekā investīciju monētas. Turklāt piemiņas monēta visbiežāk nav izgatavota no dārgmetāliem.

Investīciju monētas ir izgatavotas no dārgmetāliem, t.i. Iegādājoties šādu monētu, investors investē metālā, nevis iespējamajā numismātiskajā vērtībā, kā tas ir ar piemiņas monētām. Lai gūtu peļņu no piemiņas monētām, ir jābūt īstam kolekcionāram un jāprot tās novērtēt no numismāta viedokļa.

Tagad Krievijā ir izplatītas šādas investīciju monētas:

Svētā Jura Uzvarētāja, metāls – zelts, tīrība – 999, svars – 7,89 g;
Svētā Jura Uzvarētāja, metāls – sudrabs, tīrība – 999, svars – 31,5 g;
Červonecs, metāls – zelts, smalkums – 900, svars – 8,603 g;
Naudas apgrozība, metāls – zelts, smalkums – 900, svars – 17,45 g.

Kā jūs varat nopelnīt naudu, iegādājoties dārgmetālus vienā vai otrā veidā?

Uzreiz izdarīsim atrunu: investoram nevajadzētu investēt tikai zeltā, tas ir ārkārtīgi neprātīgi. Daudzi konsultanti iesaka investoriem turēt zeltā (vai jebkurā citā dārgmetālā) ne vairāk kā 30% no sava kapitāla.

Ja dārgmetāla cena pieaug, tad dārgmetālu un dārgmetālu monētu izmaksas pieaug.

Šajā gadījumā jums jāpatur prātā sekojošais. Dārgmetāla cena ir atkarīga no pasaules kotācijām. Un jums ir jāņem vērā dolāra-rubļa maiņas kurss. Gadās, ka, piemēram, pasaules cenas dolāros par zelta unci pieauga par aptuveni 30%, bet rublis nostiprinājās par 40%. Bankas visus darījumus ar zeltu veic rubļos, jo zelts pāriet kā prece. Rezultātā jūs būsiet ar zaudējumiem.

Tas ir, investēt dārgmetālos ir tā vērts tikai tādēļ, lai saglabātu uzkrāto, bet ne lai saņemtu lielu ieguldījumu peļņu.

Ieguldījumu dārgmetālu stieņos priekšrocības:

Jebkurš investors var atļauties batoniņus, sākot no 1 grama;
metāls tiešām ir taustāms - labs tiem investoriem, kuri vēlas redzēt un turēt rokās to, kurā iegulda.

Taču, tāpat kā jebkuram citam produktam, investīcijām dārgmetālu stieņos ir arī savi trūkumi:

Radās problēma ar dārgmetālu uzglabāšanu. Daži cilvēki nebaidās un glabā dārgmetālu mājās, citi tos viņiem īrē seifs, likumsakarīgi, ka par kameras īri būs jāmaksā n-tā summa;
zelts nedrīkst zaudēt savu oriģinālā forma glabāšanas laikā - ja uz stieņa tiek pamanīts mazākais skrāpējums, šī stieņa pārdošanas cena ievērojami samazināsies vai banka stieni vispār nepieņems atpakaļ;
lielu starpību klātbūtne (starpība starp dārgmetālu pirkšanu un pārdošanu);
Pērkot dārgmetālus, jums būs jāmaksā 18% PVN.

Tieši pēdējā punkta dēļ daži investori pērk monētas, nevis stieņus. Iegādājoties investīciju monētas, PVN nav jāmaksā. Bet šeit ir viena nianse.

Dažkārt gadās, ka pieprasījums pēc šīm monētām krietni pārsniedz piedāvājumu, un pieejamo monētu cena kļūst krietni augstāka par tiem 18%, ko investors vēlējies paglābt no maksāšanas. Pretējā gadījumā investīciju monētām ir tādas pašas priekšrocības un trūkumi kā dārgmetāla monētām.

Tātad, ko ir izdevīgāk ieguldīt - stieņos vai monētās?

Tas viss ir atkarīgs no monētu izmaksām (vai PVN ir lielāks vai mazāks), tā vai cita finanšu instrumenta pieejamības pārdošanai un to, ko jums būs patīkamāk turēt rokās. Rentabilitātes ziņā monētas un dārgmetāla stieņi viens no otra neatšķiras.

Foto materiāli ņemti no vietnes www.rabstol.ru

Zelts cilvēcei ir zināms kopš seniem laikiem. Senajos apbedījumos vairākkārt atrasti zelta priekšmeti. Kopš seniem laikiem šis metāls bija bagātības un varas simbols, tāpēc tas kļuva par strīdu, laupīšanu, slepkavību un pat karu cēloni.

Ļoti ilgu laiku zelts bija pasaules pamats finanšu sistēma un līdz šai dienai tā joprojām ir viena no cietākajām pasaules valūtām. Neskatoties uz to, ka kopš zelta drudža ir pagājuši daudzi gadi, zelts joprojām ir pievilcīgs instruments investoriem līdzās citiem dārgmetāliem.

Pašlaik elites dārgmetāli ietver: sudrabs, zelts, platīns un pallādijs. Tos parasti sauc arī par "cēliem", galvenokārt to augstās ķīmiskās izturības un skaistuma dēļ izskats. No tiem tiek izgatavotas dažādas rotaslietas. Turklāt šie metāli un tos saturošie sakausējumi tiek izmantoti mūsdienu elektronikas rūpniecībā augsto tehnoloģiju ierīču ražošanā, Mobilie tālruņi un datortehnoloģijas.

Protams, jūs domājat, kāpēc šie konkrētie metāli tiek novērtēti. Galvenais iemesls ir viņu unikāla fizikālās un ķīmiskās īpašības un trūkums. “Dārgmetālu” ražošanas īpatsvars kopējā pasaules kalnrūpniecības produkcijas apjomā ir tikai 0,00005%. Acīmredzot, ņemot vērā augstās dārgmetālu izmaksas pasaules tirgū, ir izdevīgi tos iegūt.

Tomēr biznesa uzsākšana dārgmetālu ieguvei ir dārgs un diezgan sarežģīts pasākums. Tomēr visi mūsdienu investors jebkurā laikā var nopirkt sev kādu zeltu vai platīnu.

Veidi, kā ieguldīt dārgmetālos [kā iegādāties zeltu]

Krievijā tagad apņemties investīcijas zeltā un citos dārgmetālos pieejami vairāki dažādos veidos: dārgmetālu, monētu iegāde, “metāla konta” atvēršana bankā, zelta ieguves uzņēmumu vērtspapīru vai ar zeltu nodrošināto akciju iegāde.

Sīkāk aplūkosim katru metodi atsevišķi.

Dārgmetāla stieņi

Daudzas vietējās bankas piedāvā iegādāties no dārgmetāliem izgatavotus dārgmetālus.

Piemēram, Sberbank jūs varat iegādāties zeltu šādos izmērītos stieņos svara kategorijas:

• Zelts no 1 g līdz 1000 g;
• Sudrabs no 50 līdz 1000 g;
• Pallādijs un platīns no 5 g līdz 100 g.

No vienas puses var šķist, ka šis vienkāršākais un izdevīgākais veids, kā iegādāties dārgmetālus, taču ir vairākas nepilnības, kuras nepieredzējis cilvēks var vienkārši neapzināties.

Problēmas galvenokārt saistītas ar pašreizējo Nodokļu kodeksu. Fakts ir tāds zelta stieņi ir juridiski atzīti par īpašumu, un tāpēc, pārdodot, tie ir apliekami ar PVN (kas ir + 18% no metāla nominālvērtības). Bet tas vēl nav viss.

Ja jūs nolemjat pārdot savus dārgmetālus bankai, jums būs jāmaksā vēl 13% ienākuma nodoklis.

Tāpēc investīcijas zelta stieņosŅemot vērā esošās valsts nodokļu likumdošanas iezīmes, tie nav īpaši izdevīgi. Lai segtu tikai izdevumus, dārgmetālam ir jāpalielina cena vismaz par 30%, ko ir diezgan grūti sasniegt pat gada laikā.

Dārgas monētas

Viss šobrīd pārdošanā vērtīgas monētas var iedalīt divās daļās lielas grupas: piemiņas (kolekcionējamā) un investīcijas.

Krievijas Banka ir atbildīga par piemiņas monētu izlaišanu mūsu valstī. Piemiņas monētas parasti tiek izdotas ierobežotā tirāžā – no 100 līdz vairākiem tūkstošiem vienību.

Tika izdotas dažādas monētu sērijas, tostarp: “Krievijas Sarkanā grāmata”, “Krievijas izcilās personības”, “Krievijas arhitektūras pieminekļi”, “Glābsim savu pasauli”, “ Mēness kalendārs", "Zodiaka zīmes" utt.

Tomēr ir vērts atzīmēt, ka piemiņas monētas investorus īpaši neinteresē. Tam ir vairāki iemesli: augstās izmaksas to numismātiskās vērtības dēļ un PVN (tas pats +18% no izmaksām).

Tāpēc piemiņas monētas ir populārākas pieredzējušu kolekcionāru vidū. Pēc vairākiem gadiem (un dažreiz gadu desmitiem) šādas kolekcionējamas monētas var pārdot diezgan izdevīgi.

Šeit darbojas šāds noteikums: Jo vecāka monēta, jo dārgāka tā ir. Tiesa, lai to pārdotu, būs jāmeklē piemērots pircējs-kolekcionārs, kurš gatavs par monētu maksāt labu naudu.

Kas attiecas uz investīciju monētām, tad šī finanšu instrumenta mērķis jau ir noteikts tā nosaukumā. Tāpēc dārgmetālu monētas tiek izdotas milzīgās tirāžās, kas pārsniedz miljonus vienību kolekcionāriem tiem nav nekādas vērtības. To primāro vērtību nosaka tajos esošo dārgmetālu daudzums.

Visslavenākās investīciju monētas, iespējams, ir “zelta červonetes”, pirmā šāda monēta parādījās 1975. gadā. Jāpiebilst, ka katra šīs sērijas monēta satur 7,742 gramus 900 smalkā zelta.

Tiek piedāvātas arī citas investīciju monētu sērijas. Piemēram:

• “Sable” ir sudraba monēta, kas pirmo reizi tika izlaista 1995. gadā, 3 rubļu nominālvērtībā. Monētas sastāvā ir 31,1035 g 925 sudraba.
• "Sv. Džordžs Uzvarētājs" - izdots divās versijās: sudraba un zelta. Zelta monētu sāka kalt 2006. gadā, tās nominālvērtība ir 50 rubļi, un tajā ir 7,78 g 999 zelta. Sudraba monēta parādījās 2009. gadā, tās nominālvērtība ir 3 rubļi un tajā ir 31,1 g 999 sudraba.

Turklāt Krievijas bankās var iegādāties dažas ārvalstu investīciju monētas, kas izgatavotas no dārgmetāliem, piemēram, Anglijas suverēnās monētas.

Investīciju monētu tirgus vērtība galvenokārt veidojas, balstoties uz tajās esošā dārgmetāla vērtību, kā arī prēmiju, kas sedz to kalšanas un pārdošanas izmaksas.

Investīciju monētu pirkšanaērti, jo daudzas lielas Krievijas bankas tagad strādā ar viņiem, lai gan galvenais pārdevējs, iespējams, ir Sberbank. Šīs monētas pēdējos gados ir bijušas diezgan pieprasītas, kopš to izlaišanas dažu monētu cena ir pieaugusi vairākas reizes.

Vēl viena priekšrocība ir tā, ka darījumi ar investīciju monētām nav apliekami ar PVN saskaņā ar Krievijas Federācijas Nodokļu kodeksu. Lai gan 13% nodoklis par pārdošanu joprojām būs jāmaksā valstij. (Tas arī jāņem vērā, izvēloties ieguldījumu instrumentu).

Es arī atzīmēju, ka visi darījumi ar šīm monētām tiek veikti pēc valūtas kursa vērtības, ko nosaka banka. Parasti starpība starp pirkuma cenu un pārdošanas cenu sasniedz 10%.

Metāla bankas konts

Metāla rēķini ir sadalīti divos veidos:

• glabāšanas konts (SOH);
• bezpersonisks “metāla” konts (OMS).

Investors, atverot depozitārija kontu bankā, viņam piederošos dārgmetāla stieņus nodod glabāšanai kredītiestādei. Katram lietiņam ir noteiktas īpašības: skaits, smalkums, svars, rafinēšana uc Savukārt banka uzņemas pienākumu lietni atdot klientam pēc viņa pirmā pieprasījuma.

Turēšanas konts var nodrošināt arī iespēju pārskaitīt metālu uz citu klienta norādītu kontu vai izmantot to kā ķīlu, saņemot kredītus.

COX nevar izmantot kā līdzekli ienākumu gūšanai, tas neietver nekādu procentu uzkrāšanu. Gluži pretēji, klientam ir jāmaksā par bankas pakalpojumiem sava dārgmetāla uzglabāšanai. Šis instruments drīzāk ir paredzēts, lai ietaupītu ieguldītāja dārgmetālu natūrā, un banka vienkārši garantē viņu drošību.

Anonimizēts “metāla” konts (OMS) būtībā tas ir klasisks ārvalstu valūtas noguldījums, kur valūta ir metāla gramu skaits. Šādā kontā dārgmetālus uzskaita, nenorādot nekādas īpašas īpašības.

Papildināt bezpersonisko kontu var, veicot bezskaidras naudas pārskaitījumu no cita “metāla” konta, iemaksājot dārgmetālus fiziskās sagatavotības, iegādājoties metālu (bezpersoniskā veidā) par skaidru naudu pēc bankas kursa.

Obligātā medicīniskā apdrošināšana dažkārt paredz procentu uzkrāšanu (naudā vai dārgmetāla gramos). Tomēr procenti ne vienmēr tiek uzkrāti, jums par to vajadzētu uzzināt, atverot kontu. Procenti parasti ir nelieli - no 0,1% līdz 3-4%.

Acīmredzot, ja obligātā medicīniskā apdrošināšana neparedz procentu uzkrāšanu, tad investors var gūt peļņu tikai tad, ja dārgmetāls sadārdzinās.

Šeit arī jāņem vērā, ka, ja vēlaties saņemt savā kontā dārgmetāla daudzumam ekvivalentu lietni fiziskā formā, tad, saņemot lietni būs jāmaksā 18% PVN. Ja vienkārši slēdzat kontu un saņemsiet summu skaidrā naudā, PVN nebūs jāmaksā.

Turklāt, lai gan obligātā medicīniskā apdrošināšana ir sava veida ārvalstu valūtas noguldījums, uz to neattiecas likums par. Tāpēc jums ļoti rūpīgi jāizvēlas banka.

Ar zeltu nodrošināti vērtspapīri

Tas ir relatīvi jauna iespēja ieguldot zeltā, kas ne tikai nodrošina ieguldījumu atdevi, bet arī neprasa maksāt PVN.

Ar zeltu nodrošināto akciju emisiju veic Pasaules zelta padome (WGC), kuru izveidoja pasaules lielākās zelta ieguves kompānijas.

Lai emitētu “zelta” vērtspapīrus, WGC izveidoja īpašu fondu Gold Bullion Securities (GBS), kas nodarbojas ar to izvietošanu Austrālijas, Londonas, Ņujorkas un Amerikas fondu biržās (Amerikā “zelta” akcijas tiek izvietotas citu fondu vārdā un saskaņā ar citiem zīmogiem, bet ar tiešu WGC atbalstu).

Viens šāds papīrs dod investoram tiesības saņemt 3,1 gramu tīra zelta no HSBC Bank glabātavām Londonā.

Tikai priviliģēti īpašnieki var agrāk izpirkt esošos ar zeltu nodrošinātos vērtspapīrus, apmainot tos pret fiziskiem zelta stieņiem. Vienīgā iespēja, kas pieejama citiem investoriem, ir samaksāt attiecīgo summu dolāros, eiro vai sterliņu mārciņās.

Kas attiecas uz Krievijas investoriem, viņi var veikt jebkādus darījumus ar “zelta” vērtspapīriem, izmantojot daudzu brokeru māju pakalpojumus, kas darbojas iepriekš minētajās biržās.

Zelta ieguves uzņēmumu akciju pirkšana

Šī metode, principā, nav saistīts ar tiešu dārgmetālu iegādi, bet tomēr ir tieši saistīts ar zelta ieguves nozari, tāpēc mēs jums par to nedaudz pastāstīsim.

Tā kā šī ieguldījumu iespēja ir saistīta ar akciju iegādi, lai tās iegādātos, jāsazinās un jāizmanto brokeru pakalpojumi. Starp galvenajiem zelta ieguves uzņēmumiem, kuru akcijas pašlaik tiek tirgotas biržā, ir:

• OJSC Polyus Gold;
• AAS "Buryatzoloto";
• AS "Polimetāls"

Protams, šo iespēju ietver peļņas gūšanu galvenokārt no spekulatīviem darījumiem ar vērtspapīriem biržā. Ienākumu līmenis iekšā šajā gadījumā ir atkarīgs tikai no pirkuma izmaksu pieauguma.

Šajā gadījumā pēdiņas ir tieši atkarīgas no abiem pasaules zelta cenas, un no pašu uzņēmumu galvenajiem finanšu rādītājiem.

Turklāt akciju iegāde ir saistīta ar dividenžu izmaksu, kas arī ir papildu ienākumi no investīcijām.

Atdeve no ieguldījumiem dārgmetālos

Novērtēt investīciju potenciālo ienesīgumu dārgmetālos. metāli, aplūkot kotāciju statistiku par laika posmu no 2003. gada janvāra līdz 2012. gada janvārim. Statistika par zelta, platīna, sudraba un pallādija cenām ir parādīta 1. tabulā (dati ņemti no Krievijas Bankas oficiālās tīmekļa vietnes katra gada pirmajā darba dienā).

1. tabula. Dārgmetālu kotācijas saskaņā ar Krievijas Federācijas Centrālās bankas datiem, 2003. gada janvāris – 2012. gada janvāris, rubļos par 1 gadu.

Zelta cenu diagramma saskaņā ar Centrālās bankas datiem

Palādija cenu diagramma saskaņā ar Centrālās bankas datiem

Platīna cenu diagramma saskaņā ar Centrālās bankas datiem

Sudraba cenu diagramma pēc Centrālās bankas

Tagad, lai novērtētu cenu dinamiku, aprēķināsim katra metāla rentabilitāti. Galīgie dati, kas parāda rentabilitāti % salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, ir parādīti 2. tabulā.

Kā redzam no tabulas, par Pagājušais gads visi metāli, izņemot zeltu, zaudēja vērtību. Īpaši jūtami cenas kritās platīns un pallādijs (attiecīgi -11,5% un -15,96%), kas uzrādīja iepriekšējo divu gadu laikā labi rezultāti ar cenu pieaugumu. 2011. gada beigās sudrabs zaudēja tikai nedaudz vairāk par 1%.

To nevar uzskatīt par tendenci uz turpmāku cenu kritumu, jo 2012. gada pirmajā mēnesī sudraba, platīna un palādija cenas uzrādīja stabilu izaugsmi.

Kas attiecas uz 2005. gadā konstatētajiem nelielajiem trūkumiem, tas atspoguļo tikai nelielas tirgus cenu svārstības. Tas ir skaidri redzams grafikā. Taču sudraba, platīna un pallādija cenu kritums 2008. gada beigās liecina par vispārējo tirgus kritumu globālās finanšu krīzes ietekmē. Tas faktiski izskaidro cenu kritumu, kas reģistrēts 2011. gada beigās. Tā kā pagājušajā gadā tirgus atkal bija nedaudz saspringts un nestabils, lielākā daļa spēlētāju gaida jauns vilnis nebija krīzes riska.

Runājot par prognozēm, viss ir atkarīgs no tā, vai krīze sāksies vai nesāksies. Ekspertu vidū nav skaidra viedokļa. Tomēr dārgmetāliem, visticamāk, nebūs strauja cenu krituma. Iespējamas svārstības, taču kopumā prognozes ir pozitīvas.

Es to atzīmēju Pērkot palādiju, jums jābūt ļoti uzmanīgiem, tā cena bieži svārstās: dažreiz pozitīva, dažreiz negatīva. Tas ir pamanāms gan no 2. tabulas, gan no Krievijas Bankas kotāciju diagrammas. Fakts ir tāds, ka šis metāls visbiežāk tiek izmantots spekulācijām tirgū.

Ja ņemam vērā metāla cenu izmaiņas 10 gadu laikā, tad sudrabs demonstrē maksimālu rentabilitāti(+661%) un zeltu (+614,5%). 10 gadu laikā platīna cena ir sadārdzinājusies par gandrīz 320%. Bet pallādija ir tikai 152%.

Šis rādītājs liecina, ka in ilgtermiņa Visi metāli nodrošina labu atdevi, un to pirkšana ir ļoti ienesīgs ieguldījums.

Nobeigumā vēlos teikt, ka investīcijām dārgmetālos ir vairākas būtiskas priekšrocības salīdzinot ar citiem finanšu instrumentiem:

1. Dārgmetālu tirgus ir stabilāks, salīdzinot ar ieguldījumiem dažādos fondos, vai tas būtu). Šis īpašums padara tos pieprasītus tieši krīzes laikā, kad investīcijas akciju tirgū kļūst ļoti riskantas.

Trūkums ir tāds, ka jūs nevarat iegūt no ieguldījumiem dārgmetālos ātra atgriešanās, tie nevar nodrošināt strauju kapitāla pieaugumu. Dārgmetāli ir instrumenti, kas paredzēti ilgtermiņa ieguldījumiem.

Deserta video: neticama magnēta sadursme palēninājumā

Šodien turpināsim uzraudzīt dārgmetālus, jo īpaši tāpēc, ka saskaņā ar portāla banki.ru datiem investīcijas zeltā un sudrabā kļuva par labākajām augustā.

Daudzi uzdod jautājumu: kā patiesībā var nopirkt zeltu bankā, kur vispār var apskatīties dārgmetālu cenas? Un ko izvēlēties: vai atvērt metāla depozītu vai iegādāties metāla lietni, vai varbūt visu ieguldīt investīciju monētās?

Šajā rakstā apskatīsim, kā iegādāties dārgmetālus bankā, salīdzināsim bezpersonisko metālu kontu likmes un investīciju monētu cenas, kā arī uzzināsim, kur labāk iegādāties zelta stieņus vai platīna stieņus. Un īsumā apskatīsim šīs vai citas metodes, kā ieguldīt dārgmetālos, plusus un mīnusus.

Uzreiz teikšu, ka vienuviet var uzzināt dārgmetāla stieņu cenas, investīciju monētu izmaksas un kotācijas par bezpersoniskiem metāla kontiem. Šim nolūkam mēs izmantosim resursu gold.investfunds.ru. Visa informācija tur tiek atjaunināta, protams, ne pilnībā reāllaikā, tomēr šis resurss ļauj diezgan labi parādīt pilnīgu priekšstatu par ieguldījumiem dārgmetālos.

1. Dārgmetāla stieņu iegāde

Dārgmetālu tirdzniecība Krievijas Federācijā tiek veikta bankās, kurām ir licence darbībai ar dārgmetāliem. Iekšzemes kredītiestādēs var iegādāties platīna stieņus, sudraba stieņus, zelta stieņus un pallādiju.

Pieņemsim, ka vēlamies iegādāties zelta stieņus. Stieņu sadaļā ieliekam ķeksīti pirms kolonnas “zelts”, pārējie logi ir tukši, un masas sadaļā atstājam vērtību “visi”.

Rezultātā portāls dod mums zelta cenu rubļos par gramu visās bankās, atliek tikai izvēlēties atbilstošo banku un doties uz turieni pēc metāla stieņa.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka jo vairāk stienis sver, jo zemāka ir cena par gramu. Piemēram, pērkot 1 g zelta stieni no Maskavas Bankas, cena uz 09.05.2015. būs 3 282,32 par 1 g, bet, pērkot 5 g zelta stieni, 1 g zelta cena būs 3 238,56.

Kad esat izlēmis par banku, kurā vēlaties iegādāties dārgmetālu, noteikti sazinieties ar to un noskaidrojiet, kurās filiālēs var veikt pirkumu.

Tomēr, pērkot zelta stieņus, neceriet saņemt ātrus ienākumus fiziskais zelts ir ilgtermiņa instruments, kura galvenā funkcija ir saglabāt uzkrājumus laikā globālās krīzes un kataklizmas (nestabilitātes periodos zelta unce sadārdzinās).

Galvenie trūkumi ieguldot fiziskajā zeltā, platīnā, sudrabā un pallādijā ir:

Jūs maksājat PVN pērkot (+18% pievienotās vērtības nodoklis), turklāt bankas nosaka diezgan ievērojamu starpību salīdzinājumā ar dārgmetālu kotācijām biržā. Tā, piemēram, 2015. gada 2. septembrī 1g dārgmetāls Sberbankā maksāja 3341,00 rubļus, un Krievijas Federācijas Centrālās bankas noteiktā zelta oficiālā cena tajā dienā bija 2399,17;

No ienākumiem būs jāmaksā iedzīvotāju ienākuma nodoklis 13% apmērā;

Dārgmetāla dārgakmeņi prasa papildu izmaksas par glabāšanu un apsardzi (piemēram, seifa noma);

2. Investīciju monētu pirkšana

Tās ir no dārgmetāliem izgatavotas monētas, kurām nav nekādas numismātiskas vērtības un ir paredzētas naudas ieguldīšanai dārgmetālos. Monētas cenu galvenokārt nosaka tās faktiskais metāla saturs, kā arī kalšanas un izplatīšanas izmaksas. Krievijas Federācijas Centrālā banka katru darba dienu atjaunina investīciju monētu kotējumus.

Krievijā zelta un sudraba monētas ir Svētā Jura Uzvarētāja, Chervonets, Sable un Soči 2014.

Protams, komercbankas nosaka vairāk izdevīgas cenas dārgmetālu monētām, salīdzinot ar oficiālajām kotācijām. Atzīmēju, ka investīciju monētas var iegādāties ne tikai bankās, tomēr dārgmetālu pirkšana bankās tomēr rada lielāku pārliecību.

Investīciju monētu trūkumi ir tādi paši kā dārgmetālu monētām, izņemot PVN (pērkot investīciju monētas, PVN nav jāmaksā).
Ir arī kolekcionējamas monētas, kas izgatavotas no dārgmetāliem. Tomēr, pērkot tos, jums būs jāmaksā PVN. Turklāt, ieguldot naudu šādās vērtīgās monētās, jums būs labi jāizprot visas numismātikas sarežģītības.

3. Anonimizēts metāla konts

Tas patiesībā ir parasts bankas depozīts, tikai nevis rubļos vai ārvalstu valūtā, bet gan metāla gramos. Tas var būt uz noteiktu laiku (uz noteiktu laiku un ar procentu uzkrāšanu) un beztermiņa (depozīts bez termiņa ierobežojuma, bet arī bez procentu uzkrāšanas). Metāla kontu procentu likme parasti nav ļoti augsta. Likmes diapazons ir no 0,2% līdz 5%. Šeit ir saraksts ar bankām, kas piedāvā atvērt noteikta termiņa metāla depozītu:

Lai uzzinātu cenas bezpersoniskiem metāla kontiem visās bankās, izmantosim arī portālu gold.investfunds.ru.
Pieņemsim, ka mēs nolemjam atvērt metāla kontu platīna formātā. Ieliekam ķeksīti šim metālam priekšā un sākam meklēšanu.

Kā redzam, bezpersonisks metāla konts, piemēram, Sberbankā no 2015.02.09., piedāvā mums iegādāties 1 g platīna par 2337 rubļiem. (kas ir par 8,63% augstāka nekā Krievijas Federācijas Centrālās bankas oficiālā likme), un mēs varam pārdot savu platīnu tai pašai Sberbank par 2027 rubļiem. (kas ir par 5.78% zemāks nekā Krievijas Bankas oficiālā likme). Protams, ir diezgan ievērojama starpība (pirkšanas un pārdošanas cenu starpība). Taču Sberbank obligātajā medicīniskajā apdrošināšanā platīns joprojām ir lētāks, nekā mēs Sberbankā pirktu platīna stienīti (1 g maksā 2946 rubļus).

Izanalizējot planšetdatoru, ir viegli pamanīt, ka bezpersonisks metāla konts, piemēram, Alfa bankā, ir daudz izdevīgāks nekā Sberbank.

Tomēr ir vērts atzīmēt, ka, izvēloties banku, lai atvērtu bezpersonisku metāla depozītu, jums jābūt ļoti uzmanīgiem, jo ​​metāla noguldījumiem ir diezgan būtiski trūkumi:

Turklāt ienākumu saņemšanas gadījumā, ja dārgmetāls piederēja mazāk nekā 3 gadus, tad būs jāmaksā iedzīvotāju ienākuma nodoklis (13% no peļņas);

Pirkšanas brīdī stieņa sudrabs Sberbank, kas sver 50 g uz 09/02/2015, 1 g sudraba maksās 52,96 rubļus. (stieni varam pārdot par cenu 29.4);

Atverot bezpersonisks metāla konts Sberbankā 1 gada sudrabs maksās 33,3 rubļus, un mēs varam pārdot sudrabu par 28,8;

Cena par investīciju monēta Sable (31,1 g) uz 2015. gada 2. septembri Sberbankā nav iekļauta, taču ir dati par 26. augustu, kad monēta, kas sver 31,1 g, maksāja 1900 rubļus (61,1 rublis gramā), un to varēja pārdot par 800 rubļiem ( 25,73 rubļi par gramu). Sudraba cena 09.02. nedaudz samazinājās, salīdzinot ar 26.08., tāpēc nedaudz noapaļosim to uz augšu un iegūsim monētas cenu 56,35 rubļu apmērā. par gramu, un pārdos par 23,73. Aprēķins nav pilnīgi precīzs, tomēr tas joprojām atspoguļo skaidru priekšstatu;

Reģistrācijas cena Krievijas Federācijas Centrālās bankas sudrabs uz 2015. gada 2. septembri ir 30,84 rubļi. uz gramu;

Mēs to secinām Obligātā medicīniskā apdrošināšana ir visrentablākā iespēja.

Kā redzams, investēšana dārgmetālos ar bankas palīdzību nav gluži pievilcīga, jo... kredītiestāde kā starpnieks iekasē pārāk augstas komisijas maksas.

Taču, ja ņem vērā, ka Krievijas banku sistēma izdzīvos un tava banka neizgāzīsies, tad bezpersonisks metāla konts ir diezgan labs veids, kā ieguldīt naudu. Pateicoties mobilitātei, obligātā medicīniskā apdrošināšana ļaus jums pelnīt naudu no likmju svārstībām. Turklāt, ņemot vērā pašreizējo rubļa nepastāvību (kursu svārstības), obligātās medicīniskās apdrošināšanas starpība dažkārt tiek pārvarēta 1 dienā.

Tiesa, svārstīguma laikā ir vieglāk spēlēt ar valūtām. Vienīgais, obligātā medicīniskā apdrošināšana nāks palīgā, ja banka pateiks, ka nav valūtas, vai banka vienkārši ir noteikusi drakonisku starpību starp dolāru vai eiro pirkšanu un pārdošanu (kā tas bija, piemēram, , 2014. gada beigās – 2015. gada sākumā). Bet obligātās medicīniskās apdrošināšanas starpība, piemēram, Alfa bankā, nepalielinājās (tā kā starpība starp 1 g zelta pirkšanu un pārdošanu bija 60 rubļi, tā arī palika).
Un, protams, neaizmirstiet, ka jūs joprojām varat iegādāties valūtu biržā ar minimālām starpībām (skatiet “”).

Joprojām ir arī citi veidi, kā ieguldīt dārgmetālos, piemēram, pērkot zelta ieguves uzņēmumu akcijas, pērkot dārgmetālus biržā vai pērkot virtuālo zeltu no forex brokeriem. Vairāk par to nākamajā rakstā.

Es ceru, ka mans raksts jums bija noderīgs, rakstiet komentāros par precizējumiem un papildinājumiem.

Telegram bloķēšanas dēļ pakalpojumā TamTam (kurjers no Mail.ru grupas ar līdzīgu funkcionalitāti) tika izveidots kanāla spogulis: tt.me/hranidengi .

Abonējiet, lai saņemtu informāciju par visām izmaiņām :)

Pirms neilga laika mēs to aplūkojām detalizēti, un jau tad sapratām, ka mūsu nākamais raksts būs veltīts tieši sudrabam. Ļaujiet ieguldot sudrabā nav tik populārs, bet šis tips naudas ieguldīšana ir pelnījusi pienācīgu uzmanību un detalizētu analīzi.

Saskaņā ar statistiku sudraba apjoms aptuveni 16 reizes pārsniedz zelta noguldījumu apjomu. Pamatojoties uz to, cenai jābūt 16 reizes mazākai. Bet, ja paskatāmies uz mūsdienu dārgmetālu tirgu, redzam, ka sudrabs ir vairāk nekā 80 reizes lētāks.

Ieguldījums sudrabā: vai ir kāds labums?

Sudraba izmantošana pēdējo desmitgažu laikā ir ievērojami palielinājusies. Noguldījumi paliek arvien mazāki, un daudzi eksperti nopietni runā par to, ka tuvākajā laikā sudraba cena var sasniegt reālo līmeni vai pat to pārsniegt. Ja tagad, rakstīšanas laikā, unce maksā 21 USD, tad iedomājieties, ka pēc 10 gadiem tā maksās 100 USD. Tas varētu būt lielisks ieguldījums. Bet vai tā ir? Kādas ir sudraba tirgus izredzes? Ko lielākā daļa ekspertu saka par šo metālu?

Šodien mēs centīsimies detalizēti apsvērt investīcijas sudrabā, analizēsim metāla cenas pieauguma un krituma dinamiku pēdējo trīs gadu laikā un sniegsim konkrētus secinājumus un padomus visiem tiem, kuri ir nolēmuši likt likmes uz tā perspektīvām. dārgmetāls.

Investēt sudrabā: mīti vai neizbēgamība?

Dažu pēdējo gadu laikā par sudrabu ir radīti daudzi mīti. Daži saka, ka tas ir nākotnes metāls, kas spēj aizstāt zeltu, citi nav tik radikāli, bet saka, ka tuvākajā nākotnē sudraba cena pieaugs vairākas reizes. Sudrabam kāds pat prognozē strauju izaugsmi un iebilst, ka šobrīd cena ir mākslīgi pazemināta, lai jau tā nestabilajā finanšu pasaulē nebūtu spēcīgu satricinājumu.

Jebkurā gadījumā viņi runā par investīcijām sudrabā, mēģina veikt prognozes, aplēses un sniegt motivētus skaidrojumus saviem viedokļiem.

Kā jau teicām, sudraba cena, kas piesaistīta zeltam, patiešām ir ļoti nenovērtēta. Šī metāla atradņu ir 16 reizes vairāk nekā zelta, bet pašreizējā cena ir 80 reizes mazāka. Un, sākot no 19. gadsimta, sudrabu sāka ļoti aktīvi izmantot rūpniecībā. Šāda rūpnieku “mīlestība” noveda pie tā, ka pasaules sudraba rezerves samazinājās no 12 miljardiem unču 1900. gadā līdz 300 miljoniem 2007. gadā. Ņemot vērā, ka ražošanas temps nesamazinās, varam secināt, ka sudraba ar katru gadu paliek arvien mazāk. Zinātnieki, kuri ļoti detalizēti pēta šo jautājumu, ir atzīmējuši, ka pie pašreizējā sudraba ražošanas ātruma visas tā rezerves izsīks nākamo 20 gadu laikā.

Iedomājieties, vēl pāris gadu desmitus, un zemes zarnās nebūs lielu šī metāla nogulšņu. Ražošanas vajadzības nepazudīs, pieprasījums turpinās augt, tāpat kā sudraba cena. Visas ekspertu prognozes šķiet diezgan reālas un tām ir tiesības pastāvēt. Pat viens no slavenākajiem investoriem pasaulē Roberts Kiyosaki atzīmē, ka šobrīd, kamēr sudraba cena ir viszemākā, ir jāiegulda nauda. Galu galā desmit līdz divdesmit gadu laikā peļņa var sasniegt vairākus tūkstošus procentu.

Protams, izredzes ir brīnišķīgas un šķiet diezgan reālas. Mēs neuzņemamies prognozēt nākotni un neteiksim, ka cena strauji nelēks, bet analizēsim situāciju.

Ja ar katru gadu sudraba paliek arvien mazāk, un ražošanas vajadzības aug, pieaug pieprasījums, tad kāpēc cena nevis pieaug, bet gan krītas? Zemāk ir sudraba cenu izmaiņu diagramma.

Kā redzat, pēdējo 3 gadu laikā maksimālā cena bija 2011. gada aprīļa beigās. Toreiz sudraba unce maksāja 47,8 USD. Tā nav pat puse no reālās cenas, ko saka eksperti. Tieši toreiz, 2011. gada sākumā, daudzi sāka aktualizēt tēmu par ieguldījumiem sudrabā. Sāka parādīties zinātnieku pētījumi, dažādi zinātniski secinājumi par noguldījumu samazināšanu, kas tikai veicināja tirgu un palielināja pieprasījumu. Visticamāk, cenu lēciens tika radīts mākslīgi, un kāds ļoti labi nopelnīja no likmju starpības. Līdz 2011. gada beigām cena par unci nokritās līdz 26 USD.

Ja paskatīsimies uz nākamo grafiku, mēs atkal redzēsim ass lēciens valūtas kursa, kad burtiski pusotra mēneša laikā cena pieauga no 26 dolāriem līdz 36. Atkal sākās runas par neatgriezenisku sadārdzinājumu, ka cena sāks kāpt un šo procesu nevar apturēt. Acīmredzot kāds atkal pārdeva daudz sudraba par labu cenu, un tirgus sāka nomierināties. Nākamo sešu mēnešu laikā cena pakāpeniski atgriezās līdz 27 USD par unci līmenim.

Mēs iegājām 2013. gadā ar cenu 30 USD par unci, un visa gada garumā tā vienmērīgi un pakāpeniski samazinājās. 2014. gada marta sākumā, kad tika rakstīts šis raksts, sudraba cena bija 21,38 USD par unci.

Kā jau jūs saprotat, sudrabs nav stabils, un visas baumas, ka tā būs neticamā veidā cenu celšanās ir tikai baumas. Ja šo faktu atbalstītu kaut kas būtisks, tad cena lēnām, bet pieaugtu, bet 3 gadu laikā nokristu vairāk kā 2 reizes. Kaut kā tas nešķiet loģiski.

Varbūt tās ir globālo korporāciju mahinācijas, kas īpaši kavē un pat samazina cenu, tādējādi visu noliedzot ieguldot sudrabā. Bet neiedziļināsimies sazvērestības teorijās un visur meklēsim slepenus motīvus. Realitāte ir vienkārša – sudrabam šobrīd nav nekādas vērtības pasaules ekonomikai, vismaz ne tādā mērogā, par kādu runā daži investori.

Mēs pieņemam, ka visas šīs baumas par sudraba sadārdzināšanos kādam ir ļoti izdevīgas, un tiklīdz pasaules sabiedrība uz tām sāk reaģēt, cilvēki pērk dārgmetālus, arī korporācijas pievērš uzmanību šim dārgmetālam, kāds ienāk tirgū ar uzpūsta cena, pelnot naudu no valūtas kursa starpības. Tas ir tikai mūsu pieņēmums, kam var nebūt nekāda sakara ar reāliem procesiem dārgmetālu tirgū.

Ieguldījumi sudrabā: kā un kur to iegādāties?

Ja jūs interesē ieguldot sudrabā, un jūs nolemjat riskēt, ieguldot vairākus tūkstošus dolāru šajā metālā, tad jums jāzina, kur un kā to iegādāties. Būtībā ieguldījums sudrabā praktiski neatšķiras no investīcijām zeltā, par ko mēs runājām.

Galvenie sudraba iegādes veidi ir:

Lietie

Tāpat kā zeltu, arī sudrabu bankā var iegādāties dažāda svara dārgmetālu stieņu veidā. Vislabāk dārgmetālus glabāt bankā, īrējot atsevišķu kameru. Tādā veidā jūs nepārmaksāsiet nodokli. Un nav jēgas turēt dārgmetālus mājās “zem spilvena”. Izvēlieties nopietnu un uzticamu banku, kas var nodrošināt visu jūsu uzkrājumu drošību.

Investīciju monētas

Tos var iegādāties arī dažādās bankās. Nejauciet parastās kolekcionējamās monētas ar investīciju monētām. Kolekcionējamiem priekšmetiem ir ievērojami uzpūsta cena, kas ir tālu no metāla reālās cenas.

Investīciju monētas tiek radītas ar mērķi ieguldīt dārgmetālos. Arī tos labāk neņemt ārā no bankas, bet gan ielikt seifā vai speciālā kontā.

Obligātā medicīniskā apdrošināšana – bezpersonisks metāla konts

Izmaksu ziņā vispievilcīgākais veids, kā ieguldīt sudrabā, ir obligātā medicīniskā apdrošināšana. Šeit jums būs jāmaksā nodokļi tikai par peļņu pēc pārdošanas. Galvenais trūkums Problēma ir tā, ka šādi konti ne vienmēr ir nodrošināti ar īstu metālu, un bankas var noteikt jebkuras cenas, kas ir tālu no faktiskā stāvokļa dārgmetālu tirgū, it īpaši, ja sudraba cena strauji pieaug (kas ir iespējams, saskaņā ar dažiem analītiķiem).

Taču gandrīz visi eksperti, kas rēķinās ar strauju un strauju šī metāla cenas kāpumu, atzīmē, ka, ja plānojat investēt ieguldot sudrabā, tad vislabāk ir iegādāties dārgmetālu.

Kāpēc sudrabs ir pievilcīgs? Pirmkārt, tā cena. Pašlaik unce maksā 21 USD. Pat ja jūs to neiegādāsities bankā par šo cenu, tas daudz neatšķirsies. Personīgi es kā šī raksta autors un visa projekta Anatomy of Business komanda neticu krasam sudraba cenas kāpumam vairākas reizes. Vismaz tuvākajā laikā tas nenotiks. Jā, sudraba cena pieaugs, un ilgtermiņā ir iespējams gūt kādu labumu.

Ja jums jau ir pāris tūkstoši dolāru brīvas naudas, tad kāpēc gan nenopirkt sev dažus labus batoniņus. Jebkurā gadījumā jūs neko nezaudēsit, un, ja ekspertiem ar Robertu Kiyosaki priekšgalā izrādīsies taisnība, tad jūs varēsiet nedaudz nopelnīt. Iedomājieties, ka cena palielinās 5 reizes, un, neko nedarot, jūs ieguldāt 2000 USD un saņemat 10 000 USD.

Mūs ļoti interesē jūsu viedoklis un redzējums par šo situāciju. Vai jūs domājat, ka sudraba cena pieaugs, vai arī šie ir tikai skaisti mīti, kurus prasmīgi izmanto dārgmetālu tirgus spekulanti?

Un, lai pilnībā papildinātu priekšstatu par investīcijām sudrabā, iesakām noskatīties video, kurā atradīsit arī dažas interesantas domas.

Ekonomiskās nenoteiktības situācijās interese par ieguldījumiem tradicionālajos “mūžīgos” instrumentos vienmēr strauji pieaug: dārgmetālos un akmeņos. Viņu rezerves uz Zemes ir ierobežotas, tāpēc atšķirībā no citiem aktīviem cena nevar nokrist kritiski zemu. Tomēr jebkurš ieguldījumu instruments var piedzīvot ārkārtējas nepastāvības, pārmērīga pieprasījuma un paniskas pārdošanas periodus. Šodien runāsim par to, kāpēc sudrabs ir pievilcīgs kā aktīvs, kādi faktori spēlē par labu tā vērtības pieaugumam vai kritumam, kā arī mēģināsim izdarīt secinājumus par perspektīvām investīcijām sudrabā 2016.-2017.gadā.

Pacelšanās skrējiens

Ja paskatās uz zelta un sudraba nākotnes līgumu diagrammām, jūs ievērosiet, ka to formas ir neparasti līdzīgas. Cenu procentuālās izmaiņas daudzkārt atšķiras, bet pieauguma un krituma periodi ir gandrīz sinhroni.

Bet ir arī liela atšķirība pēc šo metālu pieprasījuma. Ja zelta rūpnieciskā izmantošana ir aptuveni 10% no kopējā tā patēriņa apjoma un 90% iegūtā zelta ir stieņu, monētu un juvelierizstrādājumu veidā, tad sudraba īpatsvars rūpnieciskajā izmantošanā ir tuvu 50% un neņemot vērā sudraba trauku izgatavošanu. Tas ir viens no iemesliem, kāpēc cenu maksimums 2011.–2012. gadā izraisīja dziļu un ilgstošu lejupslīdi.

Lielākā daļa sudraba rūpnieciskās izmantošanas ir elektronikas un saules bateriju ražošanā, un Ķīnas ekonomikas nopietnas lejupslīdes laikā ir notikusi sudraba pieprasījuma struktūras pārdale. informatīvais izdevums, ko 2016. gadā sagatavoja Thomson Reuters Sudraba institūtam, 2015. gadā stieņu un dārgmetālu monētu ražošanai tika iztērēti 292 miljoni unču sudraba, kas ir vēsturisks rekords. Tajā pašā laikā rūpnieciskā izmantošana sasniedza 588 miljonus unču, t.i. tikai 2 reizes vairāk (iepriekšējos gados investīciju sudraba īpatsvars samazinājās līdz 1%). Šāda pieprasījuma attiecība ir bezprecedenta, un to var interpretēt kā pirmos signālus par gaidāmo sudraba investīciju uzplaukumu. Acīmredzot ir iemesli, kas paaugstina sudraba cenu, pat ņemot vērā tā rūpnieciskās izmantošanas samazināšanos.

Pirmkārt, investori centās ņemt vērā 2008.-2009.gada krīzes pieredzi. Tad viss notika pārāk pēkšņi, un uz kopuma fona tradicionālās drošas valūtas šķita labs un uzticams risinājums. Tomēr pašreizējā situācija būtiski atšķiras no pasaules ekonomikas stāvokļa pirms hipotēku fondu sabrukuma. Greiems Samerss, kurš vada konsultāciju uzņēmumu Phoenix Capital Research, nenogurst uzsvērt, ka pasaule atrodas uz nepieredzētas finanšu krīzes sliekšņa, kas varētu apglabāt valūtas to pašreizējā formā. Eiropas un ASV lielāko banku bilancēs ir 25-35 reizes lielāks par pašu kapitālu, savukārt ASV akciju tirgus ir visu laiku augstākajā līmenī un tirdzniecības apjomi kritušies jau trešo gadu pēc kārtas.

Šādos apstākļos no gaidāmās perfektās vētras ir palicis tikai viens glābiņš: dārgmetāli, un sudraba izaugsmes izredzes ir ievērojami augstākas nekā zeltam (sk.). Pirmkārt, ir zemās bāzes efekts: 2015. gada beigās sudrabs bija pārpārdots, un tā patēriņa struktūrā vēl ir kur augt investīciju komponentei. Zelta un sudraba cenu attiecība var ļoti svārstīties, taču tai joprojām ir savi statistikas modeļi. Piemēram, ārkārtīgi reti tas ir 80 vai augstāks.

Parasti ļoti augsta attiecība skaidri norāda uz to, ka sudrabs ir par zemu novērtēts salīdzinājumā ar zeltu, vai arī to var interpretēt kā sudraba pārpārdošanu. Bet paskatieties, kas mums tagad ir:

Zelta/sudraba cenas attiecība ir tuvu visu laiku augstākajām vērtībām. Gandrīz jau no 2016. gada sākuma gan zelts, gan sudrabs atrodas fāzē aktīva izaugsme, ko veicināja zūdoša investoru cerība, ka ASV Federālo rezervju sistēma šogad paaugstinās procentu likmes. Bet, ja zelts aug, tad padomājiet, kādas ir sudraba izredzes!

Veidi, kā ieguldīt sudrabā

Es vadu šo emuāru vairāk nekā 6 gadus. Visu šo laiku es regulāri publicēju atskaites par savu ieguldījumu rezultātiem. Tagad valsts investīciju portfelis ir vairāk nekā 1 000 000 rubļu.

Īpaši lasītājiem izstrādāju Slinko investoru kursu, kurā soli pa solim parādīju, kā sakārtot personīgās finanses un efektīvi ieguldīt savus ietaupījumus desmitiem aktīvu. Ikvienam lasītājam iesaku iziet vismaz pirmo apmācību nedēļu (tas ir bez maksas).

Tagad parunāsim par to, kādi ir sudraba ieguldījumu veidi. Ja uzskaitīsit visas iespējamās iespējas, saraksts izskatīsies šādi:

• Sudraba stieņi;
• Kolekcionējamas sudraba monētas;
• Rotaslietas;
• Metāla bankas konts;
• (Exchange Traded Fund), ieguldot sudrabā;
• Sudraba fjūčeru pirkšana;
• Sudraba ieguves uzņēmumu akcijas.

Krievijā lielāko daļu investīciju sudraba dārgmetālos pārdod Sberbank. Pati sudraba iegādes procedūra ir ārkārtīgi vienkārša: jums ir nepieciešama tikai pase un nepieciešamais naudas summa. Lietie atšķiras pēc svara (no 50 līdz 1000 g) un iepakojuma (standarta vai augstas kvalitātes). Taču problēma ir tā, ka šāda veida investīcijas sudrabā var būt attaisnojamas tikai izņēmuma gadījumos: sagaidot vismaz divkāršu metāla valūtu kotāciju kāpumu vai ja pastāv rubļa straujas devalvācijas draudi. Fakts ir tāds, ka cena, par kuru Sberbank iegādājas dārgmetālus, ir vairāk nekā 1,5 reizes zemāka nekā pārdošanas cena, kurā iekļauts PVN un. Piemēram, 2016. gada 1. jūlijā 50 gramu sudraba stienis iekšā standarta iepakojums tika piedāvāts par 2817 rubļiem, savukārt banka šādus stieņus iegādājās tikai par 1770 rubļiem. Tātad šī ir aktivitāte tiem, kuri ir gatavi gaidīt gadiem.

AR sudraba monētas situācija investoriem ir vēl mazāk pievilcīga. Piemēram, Sberbank vietnē ir pieejams pieejamo investīciju un kolekcijas monētu katalogs Excel formātā. Tas parāda nominālvērtību, sudraba saturu un cenu. Parasti augstas kvalitātes monētas tiek uzskatītas par ieguldījumu kategoriju, bet ne ekskluzīva kvalitāte monētu kalšana, ko sauc par uncirculated, t.i. nav apgrozībā. Piemēram, investīciju monētas ar nominālvērtību 3 rubļi un sudraba saturu 15,55 g tiek piedāvātas par cenu 1990 rubļi. Banka pieņem tās pašas monētas par 600 rubļiem un pat tad tikai tad, ja tās ir ideālā stāvoklī. Kolekcionējamām monētām ir vēl vairāk augstas kvalitātes monētu kalšana, ko sauc par pierādījumu, un arī ļoti ierobežots izdevums. Viņu cenas ir daudz augstākas. Piemēram, dažas kolekcionējamās monētas ar nominālvērtību 1 rublis un sudraba saturu 7,78 g pārdošanas cena ir 9990 rubļi, un banka tās atpērk par tiem pašiem 600 rubļiem. Iespējams, pēc kāda laika tos varēs izīrēt daudz dārgāk, taču pagaidām šādu ieguldījumu praktiskā vērtība ir ārkārtīgi apšaubāma.

Arī sudraba rotaslietas, kā likums, neatspoguļo vērtību investoriem, jo ​​to vērtība ietver ne tikai paša sudraba cenu, bet arī izstrādājuma māksliniecisko vērtību un tā ražošanā ieguldīto darbu. Tradicionāli lēti poļu sudraba izstrādājumi: Polija ir viena no pasaules līderēm sudraba ieguves jomā, un mazumtirdzniecības tīkla peļņas normas ir nelielas. Diemžēl Polijas sudraba rotaslietu standartu un marķējuma sistēma neiztur kritiku: tās bieži vien nav vispār vai neatbilst Krievijā pieņemtajiem standartiem. Tāpēc, ja šāds sudrabs tiks pārdots, tas būs jāpakļauj dārgai laboratorijas pārbaudei.

Interesants ieguldījumu instruments ir tā sauktais bezpersoniskais metāla konts (UMA), kas tiek atvērts bankā. Klients iegādājas virtuālo metālu par bankas piedāvāto cenu, kas ir par vairākiem procentiem augstāka par biržas cenu tajā pašā dienā. Šajā gadījumā viņš metālu faktiski neiegādājas, un kontā iemaksātā summa tiek pārvērsta metāla gramos. Nākotnē, ja metāla cena pieaugs, klients saņem ienākumus: ja viņš slēdz kontu, banka pārrēķina metāla masu kontā naudas ekvivalents, bet jau līdz jauna cena. Krievijā šī iespēja ir daudz pievilcīgāka nekā dārgmetāla pirkšana vairāku iemeslu dēļ:

• Atverot obligāto medicīnisko apdrošināšanu, klients nemaksā PVN, tāpat kā fiziska metāla iegādes gadījumā;
• Starpība AKM gadījumā ir vairāki procenti un ir ievērojami zemāka nekā dārgmetālu gadījumā;
• Metāla cena obligātajā medicīniskajā apdrošināšanā ir pēc iespējas tuvāka biržas cenai, kas ļauj (obligātās medicīniskās apdrošināšanas atvēršanas gadījumā pēc pieprasījuma) pārdot metālu sev izdevīgā laikā ar peļņu;
• Bankas procenti tiek iekasēti par steidzamu obligāto medicīnisko apdrošināšanu (parasti ļoti mazi).

Šai ieguldījumu metodei ir arī savi trūkumi. Piemēram, saņemot ienākumus no metāla pārdošanas vairāk nekā augsta cena nekā atverot kontu, jāmaksā ienākuma nodoklis. Turklāt cena, par kādu banka iepērk metālu no metāla konta, būs zemāka par pārdošanas cenu. Un tomēr šāda veida investīcijas ir daudz izdevīgākas nekā sudraba stieņu pirkšana.

Obligātās medicīniskās apdrošināšanas analogs rentabilitātes ziņā ir ETF fondu (kas nozīmē "biržā tirgotais fonds") akciju iegāde. Interesanti investoram ir tas, ka gandrīz 98% no šāda fonda akciju izmaksām ir atkarīgi no aktīva, kurā fonds iegulda. Citiem vārdiem sakot, šāda fonda akciju pirkšana ienesīguma ziņā ir tuvu paša aktīva pirkšanai. No strukturālā viedokļa fonds ir ETF, bet tā akcijas tiek kotētas visas dienas garumā, savukārt ieguldījumu fondiem tās nosaka pēc aktīvu vērtības tirdzniecības sesijas beigās. ETF piemērs ir iShares Silver Trust (pārvalda BlackRock ar aktīviem 4,6 triljonu dolāru apmērā). Tās citātu grafiks praktiski sakrīt ar sudraba pēdiņām. Neapšaubāms trūkums Krievijas investoriem ir tas, ka šī fonda akcijas tiek kotētas tikai Ņujorkas biržā. Labāk ir ieguldīt šādos fondos, piemēram, izmantojot uzticamus amerikāņu brokerus.

Vēl viens instruments ir sudraba fjūčeru tirdzniecība. IN vispārējs gadījums fjūčeri tiek iedalīti piegādē un norēķinos. Piegādājamiem nākotnes līgumiem ir nepieciešama aktīva piegāde līguma izpildes datumā par cenu, kas norādīta specifikācijā. Norēķinu fjūčeri neietver aktīva piegādi, bet kalpo kā spekulatīvs instruments: norēķini tiek veikti starp līguma pusēm, pamatojoties uz starpību starp faktisko cenu līguma izpildes datumā un specifikācijā norādīto cenu.

Norēķinu fjūčeri ļauj izmantot kredītplecu, kas būtiski palielina darījumu rentabilitāti. Ir arī tūlītējs sudrabs: vidējā Londonas fiksētā cena (piecu tirgus veidotāju piegādājamo līgumu vidējā cena). Londonas sudraba fiksācija notiek plkst. 12:00 GMT. Piemēram, daudzi Forex brokeri strādā ar spot sudrabu. Tirdzniecības nosacījumi– no 0,01 lotes, kredītpleca – no 25 līdz 500. Rentabilitātes (kā arī riska) ziņā spot sudrabs ir neapšaubāms līderis.

Visbeidzot, jūs varat apsvērt šāda veida ieguldījumus, kas ir atkarīgi no sudraba cenas, lai gan ļoti netieši, piemēram, sudraba ieguves uzņēmumu akcijas. Starp valstīm līdere šajā jomā ir Meksika, kur ir koncentrētas vairāk nekā 200 lielas raktuves. Un starp Meksikas sudraba ieguves uzņēmumiem Fresnillo PLC ir pirmajā vietā (kā arī pasaulē). Diemžēl ir ļoti grūti novērtēt šī uzņēmuma akciju izaugsmes potenciālu, jo tās jau steidzas uz vēsturiskiem maksimumiem:

Kā redzams, abos gadījumos nav korelāciju ar paša sudraba kotācijām, un šo uzņēmumu akcijas netiek kotētas RTS sistēmā.

secinājumus

Ja mēs apkopojam pārbaudītos faktus, mēs varam izdarīt īsus secinājumus:

• Sudrabam ir izteikta investīciju pievilcība ar lielu izaugsmes potenciālu;
• Starp iespējamie varianti investīcijas sudrabā, ienesīguma līderis (ja ir augsts sviras efekts) pērk vietas no forex brokera. Šī iespēja ir arī riskantākā;
• Aptuveni vienāda atdeve tiek panākta, pērkot sudraba fjūčerus, preču fondu akcijas un atverot bezpersoniskus metāla kontus;
• Ar sudrabu ir saistīts potenciāls risks investoriem.

Lai gan no riska viedokļa sudrabs ir mazāk uzticams aktīvs nekā zelts, potenciālā atdeve ir ievērojami lielāka uz vienu ieguldīto summu. Tagad, bez šaubām, ir vērts tuvāk aplūkot sudrabu kā vienu no daudzsološajiem portfeļa veidošanas instrumentiem. Iespējams, ka šādi instrumenti drīz parādīsies manā portfolio. Sekojiet līdzi.

Peļņa visiem!