Kupowanie srebra może być bardziej opłacalne niż złota. Czy inwestowanie w srebro jest opłacalne? Srebro rośnie szybciej niż złoto

Ten czas już dawno minął, ale ci, którzy chcą inwestować metale szlachetne nadal się znajdują. Spójrzmy na metale szlachetne z inwestycyjnego punktu widzenia.

Trzeba od razu powiedzieć, że pieniądze w prawdziwe (tj. fizycznie namacalne) złoto można inwestować na trzy sposoby: zakup biżuteria, kupuj w banku sztabki metali szlachetnych lub wydawaj pieniądze na zakup monet inwestycyjnych.

Nie jest to tajemnicą lwia część złoto (jako najpopularniejszy metal szlachetny) wykorzystywane jest w celach jubilerskich. Jednak biżuteria to najgorsza inwestycja. Jeśli będziesz chciał je później sprzedać, wartość artystyczna biżuterii, za którą zapłaciłeś, nie będzie brana pod uwagę przy jej zakupie - odkupią biżuterię od Ciebie, ale po cenie złomu. Oczywiście nie mówimy tutaj o rzeczach zabytkowych. Poza tym biżuteria z reguły ma niższy standard w porównaniu ze złotem bankowym.

Dochodzimy do wniosku, że jeśli nadal skłaniasz się w stronę prawdziwego złota i chcesz zobaczyć i dotknąć swojego złotego kapitału, to lepiej kupować nie biżuterię, ale sztabki złota lub monety oferowane przez banki.

Co można kupić w banku?

Metale i masy wlewków oferowane do sprzedaży przez banki:

Sztabki złota o masie od 1 grama do 1 kg;
Sztabki srebra o masie od 100 gramów do 1 kg;
Istnieją dwa rodzaje sztabek platyny – 10 i 50 gramów;
Pasty palladu dostępne są także w dwóch wersjach – 10 i 50 gramów.

Teraz kilka słów o monetach inwestycyjnych, które banki oferują do zakupu.

Nie należy mylić monet bulionowych ze zwykłymi monetami okolicznościowymi. Oba są sprzedawane w puszkach, ale mają różnice. Monety okolicznościowe emitowane są w znacznie mniejszych ilościach niż monety inwestycyjne. Co więcej, moneta okolicznościowa najczęściej nie jest wykonana z metali szlachetnych.

Monety inwestycyjne produkowane są z metali szlachetnych, tj. Kupując taką monetę, inwestor inwestuje w metal, a nie w możliwą wartość numizmatyczną, jak ma to miejsce w przypadku monet okolicznościowych. Aby zarobić na monetach okolicznościowych, trzeba być prawdziwym kolekcjonerem i umieć je ocenić z punktu widzenia numizmatyka.

Następujące monety inwestycyjne są obecnie powszechne w Rosji:

Św. Jerzy Zwycięski, metal – złoto, próba – 999, waga – 7,89 g;
Św. Jerzy Zwycięski, metal – srebro, próba – 999, waga – 31,5 g;
Czerwoniec, metal – złoto, próba – 900, masa – 8,603 g;
Obieg monetarny, metal – złoto, próba – 900, masa – 17,45 g.

Jak zarabiać na zakupie metali szlachetnych w takiej czy innej formie?

Zróbmy od razu zastrzeżenie: inwestor nie powinien inwestować wyłącznie w złoto, jest to skrajnie nierozsądne. Wielu doradców zaleca, aby inwestorzy nie trzymali więcej niż 30% swojego kapitału w złocie (lub jakimkolwiek innym metalu szlachetnym).

Jeśli cena metalu szlachetnego wzrośnie, wówczas wzrośnie koszt bulionu i monet bulionowych.

W takim przypadku należy pamiętać o następujących kwestiach. Cena metalu szlachetnego uzależniona jest od notowań światowych. I trzeba wziąć pod uwagę kurs wymiany dolara do rubla. Zdarza się, że na przykład światowe ceny za uncję złota w dolarach wzrosły o około 30%, natomiast rubel umocnił się o 40%. Banki przeprowadzają wszystkie transakcje złotem w rublach, ponieważ złoto uchodzi za towar. W rezultacie poniesiesz stratę.

Oznacza to, że inwestowanie w metale szlachetne jest tego warte tylko w celu zachowania tego, co zgromadziłeś, ale nie w celu uzyskania dużych zysków z inwestycji.

Zalety inwestowania w kruszce metali szlachetnych:

Każdy inwestor może sobie pozwolić na sztabki już od 1 grama;
metal jest naprawdę namacalny - dobry dla inwestorów, którzy chcą zobaczyć i trzymać w rękach to, w co inwestują.

Jednak, jak każdy inny produkt, inwestowanie w sztabki metali szlachetnych ma również swoje wady:

Jest problem z magazynowaniem złota. Niektórzy nie boją się i trzymają swoje sztabki w domu, inni je im wypożyczają sejf oczywiście za wynajęcie komórki będziesz musiał zapłacić n-tą kwotę;
złoto nie może utracić swego oryginalna forma podczas przechowywania - w przypadku zauważenia najmniejszej rysy na sztabce cena sprzedaży tej sztabki znacznie spadnie lub sztabka w ogóle nie zostanie przyjęta przez bank;
obecność dużych spreadów (różnica między zakupem a sprzedażą kruszcu);
Kupując sztabki będziesz musiał zapłacić 18% VAT.

To właśnie z powodu tego ostatniego punktu niektórzy inwestorzy kupują monety, a nie sztabki. Kupując monety inwestycyjne nie musisz płacić podatku VAT. Ale jest tu jeden niuans.

Czasami zdarza się, że popyt na te monety znacznie przewyższa podaż, a cena dostępnych monet staje się znacznie wyższa niż 18%, przed którymi inwestor chciał się uchronić. Poza tym monety inwestycyjne mają te same zalety i wady, co monety bulionowe.

W co zatem bardziej opłaca się inwestować – sztabki czy monety?

Wszystko zależy od kosztu monet (czy VAT jest wyższy czy niższy), dostępności tego czy innego instrumentu finansowego na sprzedaż i tego, co będzie Ci przyjemniej trzymać w rękach. Pod względem rentowności monety i sztabki metali szlachetnych nie różnią się od siebie.

Materiały fotograficzne pobrane ze strony www.rabstol.ru

Złoto znane jest ludzkości od czasów starożytnych. W starożytnych pochówkach wielokrotnie odnajdywano złote przedmioty. Od czasów starożytnych metal ten był symbolem bogactwa i władzy, dlatego stał się przyczyną kłótni, rabunków, morderstw, a nawet wojen.

Przez bardzo długi czas podstawą świata było złoto system finansowy i do dziś pozostaje jedną z najtwardszych walut świata. Pomimo upływu wielu lat od gorączki złota, złoto nadal jest atrakcyjnym instrumentem dla inwestorów, podobnie jak inne metale szlachetne.

Obecnie do elitarnych metali szlachetnych zaliczają się: srebro, złoto, platyna i pallad. Powszechnie nazywane są też „szlachetnymi”, głównie ze względu na wysoką odporność chemiczną i piękny wygląd wygląd. Wykonuje się z nich przeróżną biżuterię. Ponadto te metale i stopy je zawierające znajdują zastosowanie we współczesnym przemyśle elektronicznym do produkcji zaawansowanych technologicznie urządzeń, w telefony komórkowe i technologii komputerowej.

Oczywiście zastanawiasz się, dlaczego te konkretne metale są cenione. Głównym powodem jest ich unikalny właściwości fizyczne i chemiczne i niedostatek. Udział produkcji metali „szlachetnych” w całkowitym wolumenie wyrobów wytwarzanych przez światowy przemysł wydobywczy wynosi zaledwie 0,00005%. Oczywiście, biorąc pod uwagę wysokie ceny metali szlachetnych na rynku światowym, opłaca się je wydobywać.

Rozpoczęcie działalności w zakresie wydobycia metali szlachetnych jest jednak przedsięwzięciem kosztownym i dość skomplikowanym. Jednak wszyscy nowoczesny inwestor może w każdej chwili kupić dla siebie trochę złota lub platyny.

Sposoby inwestowania w metale szlachetne [jak kupić złoto]

W Rosji teraz do popełnienia inwestycje w złoto i inne metale szlachetne kilka dostępnych na różne sposoby: zakup sztabek, monet, otwarcie „konta metalowego” w banku, zakup papierów wartościowych spółek wydobywających złoto lub akcji zabezpieczonych złotem.

Przyjrzyjmy się bliżej każdej metodzie z osobna.

Szlachetne sztabki metalu

Wiele banków krajowych oferuje zakup sztabek wykonanych z metali szlachetnych.

Na przykład w Sbierbanku można kupić złoto w następujących mierzonych sztabkach kategorie wagowe:

• Złoto od 1 g do 1000 g;
• Srebro od 50 g do 1000 g;
• Pallad i platyna od 5 g do 100 g.

Z jednej strony może się wydawać, że to najłatwiejszy i najbardziej opłacalny sposób zakupu metali szlachetnych, ale istnieje wiele pułapek, których niedoświadczona osoba może po prostu nie być świadoma.

Problemy dotyczą głównie obowiązującej Ordynacji podatkowej. Rzecz w tym, że sztabki złota są prawnie uznawane za własność, w związku z czym przy sprzedaży podlegają opodatkowaniu podatkiem VAT (który wynosi + 18% od wartości nominalnej metalu). Ale to nie wszystko.

Jeśli zdecydujesz się sprzedać swoje złoto bankowi, będziesz musiał zapłacić kolejne 13% podatku dochodowego.

Stąd, inwestycja w sztabki złota Biorąc pod uwagę istniejące cechy krajowego ustawodawstwa podatkowego, nie są one zbyt opłacalne. Aby pokryć wydatki, cena kruszcu musi wzrosnąć o co najmniej 30%, co jest dość trudne do osiągnięcia nawet w ciągu roku.

Cenne monety

Wszystko aktualnie w sprzedaży cenne monety można podzielić na dwa duże grupy: pamiątkowe (kolekcjonerskie) i inwestycyjne.

Za emisję monet okolicznościowych w naszym kraju odpowiada Bank Rosji. Monety okolicznościowe emitowane są zazwyczaj w limitowanych edycjach – od 100 do kilku tysięcy sztuk.

Wyemitowano szeroką gamę serii monet, w tym: „Czerwona Księga Rosji”, „Wybitne osobistości Rosji”, „Zabytki architektury Rosji”, „Ratujmy nasz świat”, „ Kalendarz księżycowy„, „Znaki zodiaku” itp.

Warto jednak zaznaczyć, że monety okolicznościowe nie cieszą się szczególnym zainteresowaniem inwestorów. Powodów jest kilka: wysoki koszt wynikający z ich wartości numizmatycznej oraz podatek VAT (te same +18% ceny).

Stąd, monety okolicznościowe cieszą się większą popularnością wśród doświadczonych kolekcjonerów. Po kilku latach (a czasem i dekadach) takie monety kolekcjonerskie można sprzedać z całkiem niezłym zyskiem.

Działa tu następująca reguła: Im starsza moneta, tym jest droższa. To prawda, że ​​\u200b\u200baby ją sprzedać, musisz poszukać odpowiedniego kupującego-kolekcjonera, który jest gotowy zapłacić dobre pieniądze za monetę.

Jeśli chodzi o monety inwestycyjne, cel tego instrumentu finansowego jest już określony w jego nazwie. Monety bulionowe emitowane są zatem w ogromnych nakładach, przekraczających miliony sztuk nie mają żadnej wartości dla kolekcjonerów. O ich pierwotnej wartości decyduje ilość zawartego w nich metalu szlachetnego.

Najbardziej znanymi monetami inwestycyjnymi są być może „złote czerwonki”, pierwsza taka moneta pojawiła się w 1975 roku. Należy zauważyć, że każda moneta z tej serii zawiera 7,742 grama czystego złota próby 900.

W ofercie znajdują się także inne serie monet inwestycyjnych. Na przykład:

• „Sobol” to srebrna moneta wyemitowana po raz pierwszy w 1995 roku, o nominale 3 ruble. Moneta zawiera 31,1035 g srebra próby 925.
• „Św. Jerzy Zwycięski” – wydany w dwóch wersjach: srebrnej i złotej. Złota moneta rozpoczęła bicie w 2006 roku, ma nominał 50 rubli i zawiera 7,78 g czystego złota próby 999. Srebrna moneta pojawiła się w 2009 roku, ma nominał 3 ruble i zawiera 31,1 g srebra próby 999.

Ponadto w rosyjskich bankach można kupić zagraniczne monety inwestycyjne wykonane z metali szlachetnych, na przykład angielskie suwereny.

Wartość rynkowa monet inwestycyjnych kształtuje się przede wszystkim na podstawie wartości zawartego w nich metalu szlachetnego oraz premii pokrywającej koszty ich bicia i sprzedaży.

Kupno monet inwestycyjnych wygodne, ponieważ obecnie współpracuje z nimi wiele dużych rosyjskich banków, chociaż głównym sprzedawcą jest prawdopodobnie Sbierbank. W ostatnich latach popyt na te monety był dość duży; cena niektórych monet wzrosła kilkakrotnie od czasu ich wypuszczenia.

Kolejną zaletą jest to, że transakcje monetami inwestycyjnymi nie podlegają opodatkowaniu podatkiem VAT zgodnie z Ordynacją podatkową Federacji Rosyjskiej. Chociaż 13% podatek od sprzedaży nadal będzie musiał zostać zapłacony państwu. (Należy to również wziąć pod uwagę przy wyborze instrumentu inwestycyjnego).

Zwracam również uwagę, że wszystkie transakcje tymi monetami przeprowadzane są po kursie wymiany, który ustala bank. Z reguły różnica między ceną zakupu a ceną sprzedaży sięga 10%.

Metalowe konto bankowe

Rachunki za metal dzielą się na dwa typy:

• konto depozytowe (SOH);
• bezosobowe „metalowe” konto (OMS).

Inwestor otwierając rachunek depozytowy w banku przekazuje posiadane sztabki metali szlachetnych instytucji kredytowej w celu przechowania. Każda sztabka ma określone cechy: liczbę, próbę, wagę, rafinację itp. Bank z kolei zobowiązuje się do zwrotu sztabki klientowi na jego pierwsze żądanie.

Rachunek depozytowy może także dawać możliwość przeniesienia metalu na inne wskazane przez klienta konto lub wykorzystania go jako zabezpieczenia przy zaciąganiu kredytów.

COX nie może być używany jako narzędzie do generowania dochodu, nie wiąże się to z naliczeniem jakichkolwiek odsetek. Wręcz przeciwnie, klient musi zapłacić za usługi banku związane z przechowywaniem jego metalu szlachetnego. Instrument ten ma raczej na celu oszczędzanie złota inwestora w naturze, a bank po prostu gwarantuje im bezpieczeństwo.

Anonimowe konto „metalowe” (OMS) w istocie jest to klasyczny depozyt walutowy, gdzie walutą jest liczba gramów metalu. Na takim rachunku kruszec rozliczany jest bez określenia jakichkolwiek szczególnych cech.

Możesz uzupełnić konto bezosobowe, wykonując przelew bezgotówkowy z innego konta „metalowego”, wpłacając metale szlachetne na sprawność fizyczna, kupując metal (w formie bezosobowej) za gotówkę po kursie bankowym.

Obowiązkowe ubezpieczenie zdrowotne czasami przewiduje naliczanie odsetek (w wartościach pieniężnych lub w gramach metali szlachetnych). Jednak nie zawsze odsetki są naliczane; powinieneś dowiedzieć się o tym podczas otwierania konta. Procenty są zwykle niewielkie – od 0,1% do 3-4%.

Oczywiście, jeśli obowiązkowe ubezpieczenie medyczne nie przewiduje naliczania odsetek, inwestor może zarobić tylko wtedy, gdy cena metalu szlachetnego wzrośnie.

Należy tutaj również zaznaczyć, że jeśli chcesz otrzymać sztabkę odpowiadającą ilości metalu szlachetnego na Twoim koncie w formie fizycznej, to po otrzymaniu sztabki będziesz musiał zapłacić 18% VAT. Jeśli po prostu zamkniesz konto i otrzymasz kwotę w gotówce, nie będziesz musiał płacić podatku VAT.

Ponadto, choć obowiązkowe ubezpieczenie zdrowotne jest rodzajem depozytu walutowego, to nie podlega ono przepisom prawa. Musisz więc wybierać bank bardzo ostrożnie.

Papiery wartościowe zabezpieczone złotem

To względne nowa opcja inwestowanie w złoto, co nie tylko zapewnia zwrot z inwestycji, ale także nie wymaga płacenia podatku VAT.

Emisję akcji zabezpieczonych złotem prowadzi Światowa Rada Złota (WGC), która została utworzona przez największe na świecie firmy wydobywające złoto.

W celu emisji „złotych” papierów wartościowych WGC utworzyła specjalny fundusz Gold Bullion Securities (GBS), który zajmuje się ich plasowaniem na giełdach australijskiej, londyńskiej, nowojorskiej i amerykańskiej (w Ameryce „złote” akcje są plasowane w imieniu innych funduszy i w ramach innych tickerów, ale przy bezpośrednim wsparciu WGC).

Jeden taki dokument uprawnia inwestora do otrzymania 3,1 grama czystego złota ze skarbców banku HSBC w Londynie.

Tylko uprzywilejowani właściciele mogą wcześniej wykupić istniejące papiery wartościowe zabezpieczone złotem, wymieniając je na fizyczne złoto w sztabkach. Jedyną opcją dostępną dla innych inwestorów jest zapłata odpowiedniej kwoty w dolarach, euro lub funtach szterlingach.

Jeśli chodzi o inwestorów rosyjskich, mogą oni dokonywać wszelkich transakcji na „złotych” papierach wartościowych, korzystając z usług wielu domów maklerskich działających na wymienionych giełdach.

Kupno akcji spółek wydobywających złoto

Ta metoda w zasadzie nie jest związany z bezpośrednim zakupem metali szlachetnych, ale nadal jest bezpośrednio związany z branżą wydobycia złota, dlatego trochę o tym opowiemy.

Ponieważ ta opcja inwestycyjna wiąże się z zakupem akcji, w celu ich zakupu należy skontaktować się i skorzystać z usług brokerów. Do głównych spółek wydobywających złoto, których akcje są obecnie notowane na giełdzie, należą:

• OJSC Polyus Gold;
• OJSC „Buryatzoloto”;
• SA „Polimetal”

Oczywiście tę opcję polega na czerpaniu zysków głównie z transakcji spekulacyjnych papierami wartościowymi notowanymi na giełdzie. Poziom dochodów w w tym przypadku zależy wyłącznie od wzrostu kosztu zakupu.

W tym przypadku cytaty zależą bezpośrednio od obu światowe ceny złota oraz z głównych wskaźników finansowych samych spółek.

Dodatkowo nabycie akcji wiąże się z wypłatą dywidendy, co również jest dodatkowy dochód od inwestowania.

Zwrot z inwestycji w metale szlachetne

Ocena potencjalnej opłacalności inwestycji w metale szlachetne. metali, należy wziąć pod uwagę statystykę notowań za okres od stycznia 2003 r. do stycznia 2012 r. Statystyki cen złota, platyny, srebra i palladu przedstawiono w tabeli 1 (dane pochodzą z oficjalnej strony internetowej Banku Rosji według pierwszego roboczego dnia każdego roku).

Tabela 1. Notowania metali szlachetnych według Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej, styczeń 2003 – styczeń 2012, w rublach za 1 rok.

Wykres cen złota według Banku Centralnego

Wykres cen palladu według Banku Centralnego

Wykres cen platyny według Banku Centralnego

Wykres cen srebra według Banku Centralnego

Teraz, aby ocenić dynamikę cen, obliczmy opłacalność dla każdego metalu. Ostateczne dane przedstawiające rentowność w % w porównaniu do roku poprzedniego przedstawia tabela 2.

Jak widzimy z tabeli, dla w ubiegłym roku wszystkie metale z wyjątkiem złota straciły na wartości. Szczególnie wyraźnie spadły ceny platyny i palladu (odpowiednio -11,5% i -15,96%), co na przestrzeni ostatnich dwóch lat pokazało dobre wyniki poprzez podwyżkę cen. Na koniec 2011 roku srebro straciło jedynie nieco ponad 1%.

Nie można tego postrzegać jako trendu w kierunku dalszego spadku cen, gdyż w pierwszym miesiącu 2012 roku srebro, platyna i pallad wykazały stabilne wzrosty.

Jeśli chodzi o drobne wady odnotowane w 2005 r., odzwierciedla to jedynie niewielkie wahania cen rynkowych. Widać to wyraźnie na wykresie. Jednak spadek cen srebra, platyny i palladu pod koniec 2008 roku jest wskaźnikiem ogólnego załamania rynku pod wpływem światowego kryzysu finansowego. To właściwie wyjaśnia spadek cen odnotowany pod koniec 2011 roku. Ponieważ w zeszłym roku rynek ponownie był nieco napięty i niestabilny, większość graczy czeka nowa fala nie było ryzyka kryzysu.

Jeśli chodzi o prognozy, wszystko zależy od tego, czy kryzys się rozpocznie, czy nie. Wśród ekspertów nie ma jednoznacznej opinii. Najprawdopodobniej jednak nie nastąpi gwałtowny spadek cen metali szlachetnych. Wahania są możliwe, ale ogólnie prognozy są pozytywne.

Zauważam to Kupując pallad, należy zachować szczególną ostrożność, jego cena często się zmienia: czasem dodatnia, czasem ujemna. Widać to zarówno w tabeli 2, jak i na wykresie notowań Banku Rosji. Faktem jest, że metal ten jest najczęściej wykorzystywany do spekulacji na rynku.

Jeśli weźmiemy pod uwagę zmianę cen metali w ciągu 10 lat, to wtedy srebro wykazuje maksymalną rentowność(+661%) i złoto (+614,5%). Cena platyny wzrosła o prawie 320% w ciągu 10 lat. Ale pallad wynosi tylko 152%.

Wskaźnik ten sugeruje, że w długoterminowy Wszystkie metale dają dobre zyski, a ich zakup jest bardzo opłacalną inwestycją.

Podsumowując, chciałbym powiedzieć, że inwestowanie w metale szlachetne ma wiele znaczące zalety w porównaniu do innych instrumentów finansowych:

1. Rynek metali szlachetnych jest bardziej stabilny w porównaniu do inwestycji w różne fundusze). Ta właściwość sprawia, że ​​jest na nie popyt właśnie w czasie kryzysu, kiedy inwestycje na giełdzie stają się bardzo ryzykowne.

Wadą jest to, że nie można uzyskać inwestycji w metale szlachetne szybki powrót nie są w stanie zapewnić szybkiego wzrostu kapitału. Metale szlachetne to instrumenty przeznaczone do inwestycji długoterminowych.

Film o deserze: Niesamowita kolizja magnesu w zwolnionym tempie

Dziś będziemy nadal monitorować metale szlachetne, zwłaszcza, że ​​według portalu banki.ru inwestycje w złoto i srebro stały się w sierpniu najlepsze.

Wiele osób zadaje sobie pytanie: jak w ogóle można kupić złoto w banku, gdzie w ogóle można spojrzeć na ceny metali szlachetnych? I co wybrać: otworzyć depozyt metalu, kupić sztabkę metalu, a może wszystko zainwestować w monety inwestycyjne?

W tym artykule przyjrzymy się, jak kupić metale szlachetne w banku, porównamy kursy bezosobowych rachunków metalowych i ceny monet inwestycyjnych oraz dowiemy się, gdzie lepiej kupić sztabkę złota lub sztabkę platyny. Przyjrzyjmy się pokrótce zaletom i wadom tej czy innej metody inwestowania w metale szlachetne.

Od razu powiem, że w jednym miejscu możesz poznać cenę sztabek metali szlachetnych, koszt monet inwestycyjnych i notowania bezosobowych kont metalowych. W tym celu wykorzystamy zasób gold.investfunds.ru. Wszystkie informacje tam aktualizowane są oczywiście nie całkowicie w czasie rzeczywistym, jednak zasób ten pozwala w miarę dobrze przedstawić pełny obraz inwestowania w metale szlachetne.

1. Zakup sztabek metali szlachetnych

Sprzedaż złota w Federacji Rosyjskiej prowadzona jest w bankach posiadających licencję na obrót metalami szlachetnymi. W krajowych instytucjach kredytowych można kupić sztabki platyny, sztabki srebra, sztabki złota i pallad.

Załóżmy, że chcemy kupić sztabki złota. W sekcji sztabek stawiamy zaznaczenie przed kolumną „złoto”, reszta okien jest pusta, a w sekcji masy pozostawiamy wartość „wszystko”.

W rezultacie portal podaje nam cenę złota w rublach za gram we wszystkich bankach, pozostaje tylko wybrać odpowiedni bank i udać się tam po sztabkę metalu.

Należy pamiętać, że im większa waga batonika, tym niższa cena za gram. Przykładowo przy zakupie sztabki złota o masie 1 g w Banku Moskiewskim cena na dzień 09.05.2015 wyniesie 3282,32 za 1 g, a przy zakupie sztabki złota o masie 5 g cena 1 g złota będzie wynosić 3238,56.

Po wybraniu banku, w którym chcesz kupić metal szlachetny, koniecznie skontaktuj się z nim i dowiedz się, w których oddziałach można dokonać zakupu.

Kupując jednak złoto w sztabkach, nie spodziewaj się szybkiego dochodu; fizyczne złoto jest instrumentem długoterminowym, którego główną funkcją jest zachowanie oszczędności w trakcie globalne kryzysy i kataklizmy (cena uncji złota wzrasta w okresach niestabilności).

Główne wady inwestowania w fizyczne złoto, platynę, srebro i pallad to:

Przy zakupie płacisz podatek VAT (+18% VAT), dodatkowo banki ustalają dość znaczny spread w porównaniu do notowań metali szlachetnych na giełdzie. I tak na przykład 2 września 2015 r. 1 gram sztabki w Sbierbanku kosztował 3341,00 rubli, a oficjalna cena złota ustalona tego dnia przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej wynosiła 2399,17;

Będziesz musiał zapłacić 13% podatku dochodowego od osób fizycznych od dochodu;

Bullion wymaga dodatkowych kosztów przechowywania i bezpieczeństwa (na przykład wynajem sejfu);

2. Kupowanie monet inwestycyjnych

Są to monety wykonane z metali szlachetnych, które nie mają wartości numizmatycznej i przeznaczone są do inwestowania pieniędzy w metale szlachetne. O cenie monety decyduje przede wszystkim rzeczywista zawartość metalu, a także koszty bicia i dystrybucji. Bank Centralny Federacji Rosyjskiej aktualizuje notowania monet inwestycyjnych w każdy dzień roboczy.

W Rosji złotymi i srebrnymi monetami są św. Jerzy Zwycięski, Czerwoniec, Sobola i Soczi 2014.

Naturalnie banki komercyjne ustalają więcej korzystne ceny za monety bulionowe w porównaniu z oficjalnymi notowaniami. Zaznaczam, że monety inwestycyjne można kupić nie tylko w bankach, jednak kupowanie metali szlachetnych w bankach wciąż budzi większe zaufanie.

Wady monet inwestycyjnych są takie same jak monet bulionowych, z wyjątkiem podatku VAT (kupując monety inwestycyjne nie płacisz podatku VAT).
Istnieją również monety kolekcjonerskie wykonane z metali szlachetnych. Kupując je jednak będziesz musiał zapłacić podatek VAT. Ponadto inwestując pieniądze w tak cenne monety, będziesz musiał dobrze rozumieć wszystkie zawiłości numizmatyczne.

3. Anonimowe konto metalowe

W rzeczywistości jest to zwykły depozyt bankowy, tylko nie w rublach czy walucie obcej, ale w gramach metalu. Może być lokata terminowa (na określony czas i z oprocentowaniem) oraz wieczysta (lokata bez terminu, ale także bez naliczania odsetek). Oprocentowanie rachunków metalowych zwykle nie jest zbyt wysokie. Zakres stawek od 0,2% do 5%. Oto lista banków oferujących otwarcie lokaty terminowej na metale:

Aby znaleźć wyceny bezosobowych kont metalowych we wszystkich bankach, skorzystamy również z portalu gold.investfunds.ru.
Załóżmy, że decydujemy się otworzyć konto metalowe w platynie. Kładziemy kleszcza przed tym metalem i rozpoczynamy poszukiwania.

Jak widać, na przykład bezosobowe konto metalowe w Sbierbanku od 2 września 2015 r. Oferuje nam zakup 1 g platyny za 2337 rubli. (co jest o 8,63% wyższe od oficjalnego kursu Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej), a naszą platynę możemy sprzedać temu samemu Sbierbankowi za 2027 rubli. (co jest o 5,78% niższe od oficjalnego kursu Banku Rosji). Oczywiście istnieje dość znaczny spread (różnica pomiędzy ceną zakupu i sprzedaży). Jednak w obowiązkowym ubezpieczeniu medycznym Sbierbanku platyna jest nadal tańsza niż kupilibyśmy w Sbierbanku sztabkę platyny (1 g kosztuje 2946 rubli).

Analizując tablet, łatwo zauważyć, że bezosobowe konto metalowe na przykład w Alfa Banku jest znacznie bardziej opłacalne niż w Sbierbanku.

Warto jednak zauważyć, że wybierając bank do otwarcia bezosobowej lokaty metali, należy zachować szczególną ostrożność, ponieważ depozyty metali mają dość istotne wady:

Ponadto w przypadku uzyskiwania dochodu, jeśli posiadałeś metal szlachetny krócej niż 3 lata, będziesz musiał zapłacić podatek dochodowy od osób fizycznych (13% zysku);

Przy zakupie wlewek srebro w Sbierbanku o wadze 50 g na dzień 09.02.2015 r. 1 g srebra będzie kosztować 52,96 rubli. (baton możemy sprzedać w cenie 29,4);

Podczas otwierania bezosobowe konto metalowe w Sbierbanku 1 rok srebra będzie kosztować 33,3 rubla, a srebro możemy sprzedać za 28,8;

Cena za moneta inwestycyjna Sobola (31,1 g) na dzień 2 września 2015 r. nie jest notowana w Sbierbanku, ale istnieją dane z 26 sierpnia, kiedy moneta o wadze 31,1 g kosztowała 1900 rubli (61,1 rubla za gram) i można ją było sprzedać za 800 rubli ( 25,73 rubli za gram). Cena srebra w dniu 09.02 nieznacznie spadła w porównaniu do 26.08, więc zaokrąglijmy ją nieco w górę i otrzymajmy cenę monety 56,35 rubla. za gram i będzie sprzedawany po 23,73. Obliczenia nie są całkowicie dokładne, jednak nadal dają jasny obraz;

Cena rejestracyjna srebro Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej na dzień 2 września 2015 r. wynosi 30,84 rubla. na gram;

Dochodzimy do wniosku, że Obowiązkowe ubezpieczenie zdrowotne jest najbardziej opłacalną opcją.

Jak widać inwestowanie w metale szlachetne za pośrednictwem banku nie jest do końca atrakcyjne, gdyż... instytucja kredytowa jako pośrednik pobiera zbyt wysokie prowizje.

Jeśli jednak weźmiesz pod uwagę, że rosyjski system bankowy przetrwa, a Twój bank nie upadnie, to bezosobowe konto metalowe jest całkiem dobrym sposobem na inwestowanie pieniędzy. Dzięki swojej mobilności obowiązkowe ubezpieczenie medyczne pozwoli Ci zarabiać na wahaniach stawek. Co więcej, biorąc pod uwagę obecną zmienność rubla (wahania kursów), spread na obowiązkowym ubezpieczeniu medycznym jest czasami pokonywany w ciągu 1 dnia.

To prawda, że ​​łatwiej jest grać na walutach podczas zmienności. Tyle, że z pomocą przyjdzie Ci obowiązkowe ubezpieczenie zdrowotne, jeśli bank powie Ci, że nie ma waluty, albo po prostu bank ustalił drakońską różnicę pomiędzy kupnem a sprzedażą dolarów czy euro (jak to miało miejsce np. , koniec 2014 r. – początek 2015 r.). Ale spread na obowiązkowym ubezpieczeniu medycznym np. w Alfa Banku nie uległ zwiększeniu (ponieważ różnica w zakupie i sprzedaży 1 g złota wynosiła 60 rubli, tak pozostało).
I oczywiście nie zapominaj, że walutę nadal można kupić na giełdzie przy minimalnych spreadach (patrz „”).

Istnieją inne sposoby inwestowania w metale szlachetne, takie jak kupowanie akcji spółek wydobywających złoto, kupowanie metali szlachetnych na giełdzie lub kupowanie wirtualnego złota od brokerów forex. Więcej na ten temat w następnym artykule.

Mam nadzieję, że mój artykuł był dla Ciebie przydatny; napisz o wszelkich wyjaśnieniach i uzupełnieniach w komentarzach.

W związku z blokadą Telegramu utworzono lustro kanału w TamTam (komunikatorze z Grupy Mail.ru o podobnej funkcjonalności): tt.me/hranidengi .

Zapisz się, aby być na bieżąco ze wszystkimi zmianami :)

Niedawno przyjrzeliśmy się temu szczegółowo i już wtedy zdaliśmy sobie sprawę, że nasz kolejny artykuł będzie poświęcony właśnie srebrowi. Pozwalać inwestowanie w srebro niezbyt popularne, ale ten typ inwestowanie pieniędzy zasługuje na należytą uwagę i szczegółową analizę.

Według statystyk ilość srebra przewyższa wielkość złóż złota około 16 razy. Na tej podstawie cena powinna być 16 razy niższa. Jeśli jednak spojrzymy na nowoczesny rynek metali szlachetnych, zobaczymy, że srebro jest ponad 80 razy tańsze.

Inwestowanie w srebro: czy są jakieś korzyści?

W ciągu ostatnich kilku dekad wykorzystanie srebra znacznie wzrosło. Złoża są coraz mniejsze, a wielu ekspertów poważnie mówi o tym, że w niedalekiej przyszłości cena srebra może osiągnąć realny poziom, a nawet go przekroczyć. Jeśli teraz, w chwili pisania tego tekstu, uncja kosztuje 21 dolarów, to wyobraźcie sobie, że za 10 lat będzie ona kosztować 100 dolarów. To może być świetna inwestycja. Ale czy to prawda? Jakie są perspektywy dla rynku srebra? Co większość ekspertów mówi o tym metalu?

Dziś postaramy się szczegółowo rozważyć inwestycje w srebro, przeanalizować dynamikę wzrostu i spadku ceny tego metalu na przestrzeni ostatnich trzech lat oraz przedstawić pewne wnioski i rady wszystkim, którzy zdecydowali się postawić na perspektywy tego metalu metal szlachetny.

Inwestowanie w srebro: mity czy nieuchronność?

Wokół srebra narosło w ciągu ostatnich kilku lat wiele mitów. Niektórzy twierdzą, że jest to metal przyszłości, który może zastąpić złoto, inni nie są aż tak radykalni, ale twierdzą, że w najbliższej przyszłości cena srebra wzrośnie kilkukrotnie. Ktoś nawet przewiduje szybki wzrost srebra i twierdzi, że w tej chwili cena jest sztucznie zaniżana, aby w i tak już niestabilnym świecie finansowym nie doszło do silnych wstrząsów.

W każdym razie mówią o inwestowaniu w srebro, próbują prognozować, szacunki i uzasadniać swój punkt widzenia.

Jak już powiedzieliśmy, cena srebra powiązana ze złotem jest rzeczywiście bardzo zaniżona. Złóż tego metalu jest 16 razy więcej niż złota, ale obecna cena jest 80 razy niższa. A począwszy od XIX wieku srebro zaczęto bardzo aktywnie wykorzystywać w przemyśle. Taka „miłość” przemysłowców doprowadziła do tego, że światowe rezerwy srebra spadły z 12 miliardów uncji w 1900 r. do 300 milionów w 2007 r. Biorąc pod uwagę, że tempo produkcji nie maleje, można stwierdzić, że srebra z roku na rok jest coraz mniej. Naukowcy szczegółowo badający tę kwestię zauważyli, że przy obecnym tempie produkcji srebra wszystkie jego rezerwy wyczerpią się w ciągu najbliższych 20 lat.

Pomyśl tylko, jeszcze kilka dekad, a we wnętrznościach ziemi nie będzie dużych złóż tego metalu. Potrzeby produkcyjne nie znikną, popyt będzie nadal rósł, a wraz z nim cena srebra. Wszystkie prognozy ekspertów wydają się całkiem realistyczne i mają prawo istnieć. Nawet jeden z najsłynniejszych inwestorów na świecie, Robert Kiyosaki, zauważa, że ​​teraz, gdy cena srebra jest najniższa, trzeba inwestować pieniądze. Przecież za dziesięć, dwadzieścia lat zysk może wynieść kilka tysięcy procent.

Oczywiście perspektywy są wspaniałe i wydają się całkiem realne. Nie podejmujemy się przewidywania przyszłości i nie powiemy, że cena nie będzie gwałtownie skakać, ale po prostu przeanalizujmy sytuację.

Jeśli z roku na rok srebra jest coraz mniej, a potrzeby produkcyjne rosną, zwiększając popyt, to dlaczego cena nie rośnie, a raczej spada? Poniżej znajduje się wykres zmian cen srebra.

Jak widać, na przestrzeni ostatnich 3 lat szczyt cen przypadł na koniec kwietnia 2011 roku. W tamtym czasie uncja srebra kosztowała 47,8 dolara. To nawet nie połowa rzeczywistej ceny, jaką twierdzą eksperci. To właśnie wtedy, na początku 2011 roku, wiele osób zaczęło podnosić temat inwestowania w srebro. Zaczęły pojawiać się badania naukowców, różne wnioski naukowe na temat redukcji złóż, co tylko napędzało rynek i zwiększał popyt. Prawdopodobnie skok cen został wywołany sztucznie i ktoś na różnicy w kursach zarobił bardzo dobre pieniądze. Pod koniec 2011 roku cena za uncję spadła do 26 dolarów.

Jeśli spojrzymy na następny wykres, ponownie to zobaczymy ostry skok kursu walutowego, kiedy dosłownie za półtora miesiąca cena wzrosła z 26 dolarów do 36. Znów zaczęła się rozmowa o nieodwracalnym wzroście ceny, że cena zacznie rosnąć i tego procesu nie da się zatrzymać. Najwyraźniej ktoś znowu sprzedał dużo srebra po dobrej cenie i rynek zaczął się uspokajać. W ciągu następnych sześciu miesięcy cena stopniowo powróciła do 27 dolarów za uncję.

W rok 2013 weszliśmy z ceną 30 dolarów za uncję i przez cały rok ta stale i stopniowo spadała. Na początku marca 2014 roku, kiedy pisano ten artykuł, cena srebra wynosiła 21,38 dolara za uncję.

Jak już rozumiesz, srebro nie jest stabilne i wszystkie plotki mówią, że tak będzie w niesamowity sposób wzrost cen to tylko plotka. Gdyby ten fakt był poparty czymś znaczącym, to cena powoli, ale rosłaby, ale w ciągu 3 lat spadła ponad 2-krotnie. Jakoś nie wydaje się to logiczne.

Być może są to machinacje światowych korporacji, które specjalnie wstrzymują, a nawet obniżają cenę, negując w ten sposób wszystko inwestowanie w srebro. Ale nie wchodźmy w teorie spiskowe i nie szukajmy wszędzie tajnych motywów. Rzeczywistość jest prosta – srebro nie jest obecnie cenne dla światowej gospodarki, przynajmniej nie na taką skalę, o jakiej mówią niektórzy inwestorzy.

Zakładamy, że te wszystkie pogłoski o wzroście ceny srebra są dla kogoś bardzo opłacalne i gdy tylko społeczność światowa zacznie na nie reagować, ludzie kupują kruszec, korporacje też zwracają uwagę na ten szlachetny kruszec, ktoś wchodzi na rynek z zawyżoną cenę, zarabiając na różnicach kursowych. To tylko nasze założenia, które mogą nie mieć nic wspólnego z rzeczywistymi procesami na rynku metali szlachetnych.

Inwestowanie w srebro: jak i gdzie je kupić?

Jeśli jesteś zainteresowany inwestowanie w srebro i decydujesz się zaryzykować inwestując kilka tysięcy dolarów w ten metal, to musisz wiedzieć, gdzie i jak go kupić. W zasadzie inwestowanie w srebro praktycznie nie różni się od inwestowania w złoto, o którym mówiliśmy.

Główne sposoby zakupu srebra to:

Wlewki

Podobnie jak złoto, srebro można kupić w banku w postaci szlachetnych sztabek o różnej masie. Złoto najlepiej przechowywać w banku, wynajmując osobną komórkę. W ten sposób nie przepłacisz podatku. I nie ma sensu trzymać sztabek „pod poduszką” w domu. Wybierz poważny i rzetelny bank, który zapewni bezpieczeństwo wszystkich Twoich oszczędności.

Monety inwestycyjne

Można je także kupić w różnych bankach. Nie myl zwykłych monet kolekcjonerskich z monetami inwestycyjnymi. Przedmioty kolekcjonerskie mają znacznie zawyżoną cenę, która jest daleka od rzeczywistej ceny metalu.

Monety inwestycyjne tworzone są w celu inwestowania w metale szlachetne. Lepiej też nie wyciągać ich z banku, tylko wrzucić do skrytki depozytowej lub na specjalne konto.

Obowiązkowe ubezpieczenie medyczne – bezosobowe konto metalowe

Pod względem kosztów najbardziej atrakcyjną formą inwestycji w srebro jest obowiązkowe ubezpieczenie medyczne. Tutaj będziesz musiał zapłacić podatek jedynie od zysków po sprzedaży. Główna wada Problem w tym, że tego typu konta nie zawsze są zabezpieczone prawdziwym metalem, a banki mogą ustalać dowolne ceny odbiegające od rzeczywistego stanu rzeczy na rynku metali szlachetnych, zwłaszcza jeśli cena srebra gwałtownie wyskoczy w górę (co jest według niektórym analitykom).

Ale prawie wszyscy eksperci, którzy liczą na gwałtowny i szybki wzrost ceny tego metalu, zauważają, że jeśli planujesz inwestować inwestowanie w srebro, wtedy najlepiej kupić sztabki.

Dlaczego srebro jest atrakcyjne? Przede wszystkim jego cena. Obecnie uncja kosztuje 21 dolarów. Mimo, że w tej cenie nie kupisz go w banku, to nie będzie się on zbytnio różnić. Osobiście ja, jako autor tego artykułu, oraz cały zespół projektu Anatomia Biznesu nie jestem przekonany do kilkukrotnego gwałtownego wzrostu cen srebra. Przynajmniej nie stanie się to w najbliższej przyszłości. Tak, cena srebra będzie rosnąć i istnieje potencjał do pewnych zysków w dłuższej perspektywie.

Jeśli masz już kilka tysięcy dolarów darmowych pieniędzy, dlaczego nie kupić sobie dobrych batonów. Tak czy inaczej nic nie stracisz, a jeśli eksperci pod przewodnictwem Roberta Kiyosaki okażą się mieć rację, to będziesz mógł trochę zarobić. Wyobraź sobie, że cena wzrasta 5-krotnie i nic nie robiąc, inwestujesz 2000 dolarów i otrzymujesz 10 000 dolarów.

Jesteśmy bardzo ciekawi Twojej opinii i wizji tej sytuacji. Czy sądzicie, że cena srebra wzrośnie, czy to tylko piękne mity umiejętnie wykorzystywane przez spekulantów na rynku metali szlachetnych?

A żeby dopełnić obraz inwestowania w srebro, proponujemy obejrzeć film, w którym również znajdziecie kilka ciekawych przemyśleń.

W sytuacjach niepewności gospodarczej zainteresowanie inwestowaniem w tradycyjne „wieczne” instrumenty zawsze gwałtownie wzrasta: metale szlachetne i kamienie. Ich rezerwy na Ziemi są ograniczone, więc w przeciwieństwie do innych aktywów cena nie może spaść krytycznie nisko. Jednakże w przypadku każdego instrumentu inwestycyjnego mogą wystąpić okresy skrajnej zmienności, nadmiernego popytu i paniki. Dziś porozmawiamy o tym, dlaczego srebro jest atrakcyjne jako aktywo, jakie czynniki wpływają na wzrost lub spadek jego wartości, a także spróbujemy wyciągnąć wnioski na temat perspektyw inwestowania w srebro w latach 2016-2017.

Bieg startowy

Jeśli spojrzysz na wykresy kontraktów terminowych na złoto i srebro, uderzy Cię niezwykłe podobieństwo ich kształtów. Procentowe zmiany cen różnią się wielokrotnie, ale okresy wzrostu i spadku są niemal synchroniczne.

Ale jest też znaczna różnica w charakterze popytu na te metale. Jeśli przemysłowe wykorzystanie złota stanowi około 10% całkowitej wielkości jego zużycia, a 90% wydobywanego złota ma postać sztabek, monet i biżuterii, wówczas udział srebra w zastosowaniu przemysłowym jest bliski 50%, a bez uwzględnienia produkcji srebrnej zastawy stołowej. Jest to jeden z powodów, dla których szczyt cen z lat 2011-2012 ustąpił miejsca głębokiej i przedłużającej się recesji.

Srebro jest wykorzystywane w przemyśle w większości w elektronice i produkcji ogniw słonecznych, a w obliczu poważnego spowolnienia chińskiej gospodarki nastąpiła redystrybucja struktury popytu na srebro: według biuletyn, przygotowanego przez Thomson Reuters w 2016 r. dla The Silver Institute, w 2015 r. na produkcję sztabek i monet bulionowych wydano 292 mln uncji srebra, co jest historycznym rekordem. W tym samym czasie wykorzystanie przemysłowe wyniosło 588 mln uncji, tj. tylko 2 razy więcej (w poprzednich latach udział srebra inwestycyjnego spadł do 1%). Taki wskaźnik popytu jest bezprecedensowy i można go interpretować jako pierwsze sygnały nadchodzącego boomu inwestycyjnego w srebrze. Oczywiście istnieją powody, które powodują wzrost ceny srebra nawet w kontekście spadku jego wykorzystania przemysłowego.

Przede wszystkim inwestorzy starali się uwzględnić doświadczenia kryzysu lat 2008-2009. Potem wszystko wydarzyło się zbyt nagle i na tle całości tradycyjne waluty bezpiecznej przystani wydawały się dobrą i niezawodną opcją. Jednak obecna sytuacja zasadniczo różni się od stanu gospodarki światowej przed upadkiem funduszy hipotecznych. Graham Summers, który prowadzi firmę konsultingową Phoenix Capital Research, niestrudzenie podkreśla, że ​​świat stoi na skraju bezprecedensowego kryzysu finansowego, który może pogrzebać waluty w ich obecnej formie. Największe banki w Europie i USA mają w swoich bilansach 25-35-krotność kapitału własnego, podczas gdy amerykańska giełda notuje najwyższe poziomy w historii, a wolumen obrotu spada trzeci rok z rzędu.

W tych warunkach jest tylko jedno wybawienie od nadchodzącej burzy doskonałej: metale szlachetne, a perspektywy wzrostu dla srebra są znacznie wyższe niż dla złota (patrz). Przede wszystkim mamy do czynienia z efektem niskiej bazy: pod koniec 2015 roku doszło do wyprzedania srebra, a w strukturze jego konsumpcji nadal istnieje przestrzeń do wzrostu komponentu inwestycyjnego. Stosunek cen złota i srebra może się znacznie wahać, ale nadal ma swoje własne wzorce statystyczne. Na przykład niezwykle rzadko jest to 80 lub więcej.

Zazwyczaj bardzo wysoki wskaźnik wyraźnie wskazuje, że srebro jest niedowartościowane w stosunku do złota lub można to zinterpretować jako poważną wyprzedanie srebra. Ale spójrz, co mamy teraz:

Stosunek cen złota do srebra jest bliski najwyższych poziomów w historii. Niemal od samego początku 2016 roku zarówno złoto, jak i srebro znalazły się w fazie aktywny wzrost, napędzany przez wygasające nadzieje inwestorów na podwyżkę stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną w tym roku. Ale jeśli złoto rośnie, pomyśl tylko, jakie perspektywy ma srebro!

Sposoby inwestowania w srebro

Prowadzę tego bloga od ponad 6 lat. Przez cały ten czas regularnie publikuję raporty z wyników moich inwestycji. Obecnie portfel inwestycji publicznych wynosi ponad 1 000 000 rubli.

Specjalnie dla czytelników przygotowałem Kurs Leniwego Inwestora, w którym krok po kroku pokazałem, jak uporządkować finanse osobiste i efektywnie inwestować oszczędności w dziesiątki aktywów. Polecam każdemu czytelnikowi ukończenie przynajmniej pierwszego tygodnia szkolenia (jest ono bezpłatne).

Porozmawiajmy teraz o rodzajach inwestycji w srebro. Jeśli wyszczególnisz wszystkie możliwe opcje, lista będzie wyglądać następująco:

• Sztabki srebra;
• Kolekcjonerskie srebrne monety;
• Biżuteria;
• Metalowe konto bankowe;
• (Exchange Traded Fund), inwestujący w srebro;
• Kupowanie kontraktów terminowych na srebro;
• Akcje spółek wydobywających srebro.

W Rosji większość srebra inwestycyjnego w sztabkach sprzedaje Sbierbank. Sama procedura zakupu srebra jest niezwykle prosta: wystarczy mieć paszport i niezbędne rzeczy suma pieniędzy. Wlewki różnią się masą (od 50 do 1000 g) i opakowaniem (standardowe lub wysokiej jakości). Problem jednak w tym, że tego typu inwestycja w srebro może być uzasadniona jedynie w wyjątkowych przypadkach: gdy spodziewamy się co najmniej dwukrotnego wzrostu notowań waluty tego metalu lub gdy istnieje groźba gwałtownej dewaluacji rubla. Faktem jest, że cena, po której Sbierbank kupuje kruszec, jest ponad 1,5 razy niższa od ceny sprzedaży, która zawiera podatek VAT i. Na przykład 1 lipca 2016 r. wprowadzono 50-gramową sztabkę srebra standardowe opakowanie oferowano za 2817 rubli, natomiast bank kupił takie sztabki za jedyne 1770 rubli. Jest to więc zajęcie dla tych, którzy chcą czekać latami.

Z srebrne monety sytuacja jest jeszcze mniej atrakcyjna dla inwestorów. Na przykład na stronie internetowej Sbierbanku znajduje się katalog w formacie Excel dostępnych monet inwestycyjnych i kolekcjonerskich. Pokazuje nominał, zawartość srebra i cenę. Zwykle monety wysokiej jakości są uważane za monety inwestycyjne, ale nie ekskluzywna jakość moneta, zwana nieobiegową, tj. nie w obiegu. Na przykład monety inwestycyjne o nominale 3 ruble i zawartości srebra 15,55 g oferowane są w cenie 1990 rubli. Bank przyjmuje te same monety za 600 rubli i nawet wtedy tylko wtedy, gdy są w idealnym stanie. Monety kolekcjonerskie mają jeszcze więcej wysoka jakość moneta, zwana dowodem, a także bardzo limitowana edycja. Ich ceny są znacznie wyższe. Na przykład niektóre monety kolekcjonerskie o nominale 1 rubla i zawartości srebra 7,78 g mają cenę sprzedaży 9990 rubli i są odkupywane przez bank za te same 600 rubli. Być może po pewnym czasie uda się je wynająć za znacznie wyższą cenę, jednak na razie praktyczna wartość takich inwestycji jest mocno wątpliwa.

Biżuteria srebrna również z reguły nie stanowi wartości dla inwestorów, gdyż na jej wartość składa się nie tylko cena samego srebra, ale także wartość artystyczna produktu i pracy włożonej w jego wytworzenie. Tradycyjnie tanie, polskie wyroby srebrne: Polska jest jednym ze światowych liderów w wydobyciu srebra, a marże w sieci detalicznej są niewielkie. Niestety system norm i oznaczeń polskiej biżuterii srebrnej nie wytrzymuje krytyki: często albo jest w ogóle nieobecny, albo nie odpowiada standardom przyjętym w Rosji. Dlatego w przypadku sprzedaży takie srebro będzie musiało zostać poddane kosztownym badaniom laboratoryjnym.

Ciekawym instrumentem inwestycyjnym jest tzw. bezosobowe konto metalowe (UMA), otwierane w banku. Klient kupuje wirtualny metal po cenie oferowanej przez bank, która jest o kilka procent wyższa od kursu giełdowego tego samego dnia. W tym przypadku tak naprawdę nie kupuje metalu, a kwota wpłacona na konto przeliczana jest na gramy metalu. W przyszłości, jeśli cena metalu wzrośnie, klient uzyska dochód: jeśli zamknie konto, bank przelicza masę metalu na koncie w ekwiwalent pieniężny, ale już nowa cena. W Rosji ta opcja jest znacznie atrakcyjniejsza niż kupowanie metalu w sztabkach z kilku powodów:

• Otwierając obowiązkowe ubezpieczenie medyczne, klient nie płaci podatku VAT, jak w przypadku zakupu metalu fizycznego;
• Spread w przypadku OMC wynosi kilka procent i jest znacznie niższy niż w przypadku złota;
• Cena metalu w obowiązkowym ubezpieczeniu medycznym jest jak najbardziej zbliżona do ceny giełdowej, co pozwala (w przypadku otwarcia obowiązkowego ubezpieczenia medycznego na żądanie) sprzedać metal w dogodnym terminie i osiągnąć zysk;
• Od pilnego obowiązkowego ubezpieczenia medycznego naliczane są odsetki bankowe (zwykle bardzo małe).

Ta metoda inwestowania ma również swoje wady. Na przykład, uzyskując dochód ze sprzedaży metalu za ponad wysoka cena niż przy otwieraniu konta musisz zapłacić podatek dochodowy. Dodatkowo cena po której bank kupi metal z rachunku metalowego będzie niższa od ceny sprzedaży. A jednak tego typu inwestycja jest o wiele bardziej opłacalna niż kupowanie srebra bulionowego.

Analogiem obowiązkowego ubezpieczenia medycznego pod względem opłacalności jest zakup udziałów w funduszach ETF (co oznacza „fundusz giełdowy”). Ciekawostką dla inwestora jest to, że prawie 98% kosztu akcji takiego funduszu zależy od aktywów, w które fundusz inwestuje. Inaczej mówiąc, zakup akcji takiego funduszu pod względem rentowności jest bliski zakupowi samego aktywa. Ze strukturalnego punktu widzenia fundusz jest funduszem typu ETF, jednak jego akcje notowane są przez cały dzień, natomiast w przypadku funduszy inwestycyjnych ustalane są one na podstawie wartości aktywów na koniec sesji. Przykładem funduszu ETF jest iShares Silver Trust (zarządzany przez BlackRock z aktywami o wartości 4,6 biliona dolarów). Wykres jego notowań praktycznie pokrywa się z notowaniami srebra. Niewątpliwą wadą dla rosyjskich inwestorów jest to, że akcje tego funduszu notowane są wyłącznie na Giełdzie Papierów Wartościowych w Nowym Jorku. W takie fundusze lepiej inwestować np. za pośrednictwem sprawdzonych amerykańskich brokerów.

Innym narzędziem jest handel kontraktami terminowymi na srebro. W przypadek ogólny kontrakty futures dzielą się na dostawę i rozliczenie. Kontrakty terminowe z dostawą wymagają dostarczenia składnika aktywów w dniu zawarcia kontraktu po cenie określonej w specyfikacji. Kontrakty terminowe rozliczeniowe nie wiążą się z dostawą aktywa, lecz pełnią funkcję instrumentu spekulacyjnego: rozliczenia pomiędzy stronami kontraktu dokonywane są w oparciu o różnicę pomiędzy ceną rzeczywistą w dniu zawarcia kontraktu a ceną określoną w specyfikacji.

Kontrakty terminowe rozliczeniowe pozwalają na wykorzystanie dźwigni, co znacząco zwiększa rentowność transakcji. Istnieje również srebro spot: średnia cena fix w Londynie (średnia cena kontraktów z dostawą u pięciu animatorów rynku). Fixing ceny srebra w Londynie odbywa się o godzinie 12:00 GMT. Wielu brokerów Forex współpracuje na przykład ze srebrem spot. Warunki handlowe– od 0,01 lota, dźwignia – od 25 do 500. Pod względem rentowności (i ryzyka) niekwestionowanym liderem jest srebro spot.

Wreszcie można rozważyć tego typu inwestycje zależne od ceny srebra, choć bardzo pośrednio, jak np. akcje spółek wydobywających srebro. Wśród krajów liderem w tym obszarze jest Meksyk, gdzie skupionych jest ponad 200 dużych kopalń. A wśród meksykańskich firm wydobywających srebro Fresnillo PLC jest na pierwszym miejscu (i na świecie). Niestety bardzo trudno ocenić potencjał wzrostowy akcji tej spółki, gdyż już teraz pędzą one do szturmowania historycznych maksimów:

Jak widać w obu przypadkach nie ma korelacji z notowaniami samego srebra, a akcje tych spółek nie są notowane w systemie RTS.

Wnioski

Jeśli podsumujemy zbadane przez nas fakty, możemy wyciągnąć krótkie wnioski:

• Srebro charakteryzuje się wyraźną atrakcyjnością inwestycyjną i dużym potencjałem wzrostu;
• Wśród możliwe opcje inwestycją w srebro, liderem rentowności (przy dużej dźwigni finansowej) jest zakup spotu od brokera Forex. Ta opcja jest również najbardziej ryzykowna;
• W przybliżeniu równe zyski osiąga się kupując kontrakty terminowe na srebro, akcje funduszy towarowych i otwierając bezosobowe konta metalowe;
• Ze srebrem istnieje potencjalne ryzyko dla inwestorów.

Chociaż z punktu widzenia ryzyka srebro jest mniej niezawodnym aktywem niż złoto, potencjalny zwrot w przeliczeniu na zainwestowaną kwotę jest znacznie wyższy. Teraz niewątpliwie warto bliżej przyjrzeć się srebru jako jednemu z obiecujących instrumentów budowania portfela. Być może już niedługo takie instrumenty pojawią się w moim portfolio. Podążaj dalej.

Zysk dla każdego!